5月15日起，银行协定存款及通知存款利率自律上限迎来下调

　　5月15日起，银行协定存款及通知存款利率自律上限迎来下调。其中，工行、农行、中行、建行这国有四大银行执行基准利率加10个BP（即基点，1BP等于0.01%），其他金融机构执行基准利率加20个BP，相比之前，分别调降30个BP、50个BP。与此同时，多家银行也宣布暂时停办了不需要客户操作、智能自动滚存的通知存款，存量自然到期。银行存款利率下调已成大势所趋，“存款搬家”开始被众多投资者关注。随着“降息潮”的出现，投资者手中的资金到底应该放在哪里？

　　所谓协定存款、通知存款，是商业银行推出的两类存款产品，通俗来说，两类存款都是类活期存款，灵活性好于定期，收益率好于活期，推出的目的更多是为吸引存款，均有比普通活期存款更高的收益率。

　　据山西晚报记者了解，协定存款是对公存款的一种，符合条件的企事业单位通过与银行签订合同，确定结算账户需要保留的基本存款额度理财杂志投稿，基本存款额度按人民银行规定的活期存款利率计息；超过基本存款额度的存款，按人民银行规定的协定或合同约定利率计息。通知存款则同时面向企业客户和个人客户，客户在办理时可以不约定存期，支取时需提前一定时间通知银行约定支取日期和金额的存款。按提前通知的期限长短划分，银行一般有1天通知存款和7天通知存款两个品种。

　　根据人民银行网站公布的相关信息，2015年10月，中国人民银行发布的金融机构人民币存款基准利率调整表显示，1天和7天期通知存款利率分别为0.80%、1.35%。就在上周，四大行上述期限通知存款仍然有一定优势，7天通知存款的最高年利率可以达到1.75%，1天期通知存款为1.2%。但到如今，上述存款利率集体下调，7天期通知存款利率调整为1.45%，而1天期通知存款下调最多，仅为0.9%，相当于此次上限下调了0.3个百分点。

　　山西晚报记者了解到，目前，部分中小银行的通知存款、协定存款的利率下调幅度达到了55BP。也有银行虽未直接发布公告，但近期已调低利率或暂停类似产品，如工商银行4月底的1天期通知存款利率为1.2%、7天为1.7%，近期APP端显示已调回1天期通知存款利率为0.9%、7天期为1.45%；

　　在业内人士看来，协定存款和通知存款都具有符合条件的按照预期年化利率付息的特点，虽然都具有类活期存款的特征，但利率却远高于活期存款，此前还有一些智能通知存款产品由于具备自动滚存的特性，实际收益率较高，属于变相“高息揽储”，此次调控也旨在规范这类产品。对这类存款产品自律上限进行约束，有助于降低银行负债成本，规范银行在存款市场上的竞争。

　　招商证券相关分析人士认为，存款利率定价为上限管控，各银行会有挂牌价，实际的存款利率不低于该银行挂牌价、不高于利率自律机制要求的上限。预计新的定价规则会普遍降低中小行协定存款及通知存款利率，但对大行及部分股份行的影响相对很小。根据招商证券团队测算，商业银行协定存款等规模约在20万亿元至30万亿元，占总存款比例10％左右，新的定价规则将使银行总存款付息率降低约0.02个百分点。

　　一家股份制银行理财经理告诉记者，智能通知存款，即银行根据客户的资金需求和风险偏好推出的一种存款产品，可以像活期存款一样灵活支取，不支取的部分可以按事先约定的期限要求自动转存为通知存款，这类通知存款的起存金额基本在5万元，同样分为1天期和7天期。

　　5月12日下午，平安银行在其官网发布了《关于平安银行智能存款-通知存款产品调整的公告》，公告显示，2023年5月15日起，该行对日日生金-通知存款产品和智能存款-通知存款产品两款产品进行利率调整，其中，多数分行5万元以上1天期、7天期执行利率均较基准利率加点20BP，即调整后1天期和7天期的执行利率分别为1%和1.55%，基准利率分别为0.8%和1.35%；另有3家分行执行利率均较基准利率加点15BP，即调整后1天期和7天期的执行利率分别为0.95%、1.50%。

　　平安银行同时称，自5月14日起，暂停销售“智能通知存款”产品。届时，“智能通知存款”产品在该行线上（口袋APP）渠道及线下（网点柜面系统、远程柜面银行系统）渠道均不再支持新增签约；如在暂停销售前已购买“智能通知存款”产品，该存量业务仍可继续在该行各渠道办理产品支取、查询、解约等业务。据该行官网此前介绍，该智能存款产品支持自动滚存、循环计息农银理财官网。

　　农业银行APP显示，该行存款专区中的智能通知存款产品“双利丰”于5月15日起停止签约农银理财官网，已签约客户不受影响。据悉，“双利丰”即为该行的智能通知存款，可自动建立通知，自动转存。此前，该行7天期通知存款最高年化利率可达1.75%。农行方面表示，如有此类需求，可前往营业网点或通过掌银、网银等渠道办理通知存款。

　　建设银行APP同样显示，在该行存款产品专区，特色存款列表下的“薪享通存款”“结算通存款”产品均已暂停销售，目前仅可供查询，通知存款列表下的“个人通知存款一户通”也显示已停售。下方的通知存款最高年化利率为1.45%，与工商银行保持一致，同样是较央行基准利率均加点0.1个百分点。

　　从种种迹象来看，银行压降存款成本已是大势所趋。事实上，在协定存款、通知存款利率上限调整的背后，商业银行中长期存款等成本较高产品的利率正处在下行通道。在利率市场化进程持续推进和金融让利实体的背景下，今年以来，国内银行已掀起了三次“降息潮”。

　　先是今年1月，国内多家地方性银行发布调整存款产品利率的公告，对多个存款产品利率下调，其中以5年期存款产品利率下调幅度最大。4月，包括山西在内的多地中小银行、农信社也纷纷宣布下调整存整取挂牌利率或网点利率。5月初至今，银行存款利率调降队伍进一步扩大，近期，民生银行、渤海银行浙商银行3家股份制银行先后挂牌宣布存款“降息”，其中，渤海银行、浙商银行的3年、5年定期存款挂牌利率已经降至3%以下。

　　相关数据显示，今年4月，国内银行网点定期存款2年及以内期限平均利率环比上涨，但3年、5年期平均利率环比下跌。整体来看农银理财官网，各类银行中长期存款利率下调居多，短期存款利率上涨居多；国有银行利率调整幅度较小，城商行、农商行利率下调幅度相对较大，尤其是农商行，4月份1年、2年、3年、5年期存款平均利率分别环比下跌0.05个百分点、0.03个百分点、0.025个百分点、0.115个百分点。

　　在大额存单方面，山西晚报记者了解到，大额存单利率下调力度要大于普通定期存款。数据显示，4月份，大额存单各期限平均利率均环比下跌。不过，不同类型银行调整情况不一，利率下调的主要是地方性银行。

　　而来自央行的最新数据显示，4月份，国内存款出现明显减少，人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。其中，住户存款减少1.2万亿元。在中信证券相关人士看来，居民部门存款在近几年的4月份均会减少，具有季节性特征，但今年下滑幅度明显高于2022年，一个重要原因是居民储蓄意愿下滑，或因风险偏好回升、消费回升以及存款利率下降所致。

　　至于银行存款利率未来是否会进一步下降，相分析人士指出，银行存款利率下调是利率市场化下的必然趋势，符合市场规律。从监管政策层面看，此举有利于控制银行存款付息率，缓解当前资金空转套利、虛增资产负债表的压力，且预计后续对于存款定价自律管理包括将类活期存款、通知存款等纳入自律机制管理；同业存款套壳协议仍需改进；虚拟存款“假”的结构性存款仍须规范，后续可能将进一步下调存款利率。

　　随着存款利率的持续下调，银行存款利率逐渐成为不少人热议的焦点，更有人为了寻求利差理财杂志投稿，开启“暴走”模式，捧着数十万元跨城存款。那么，当存款产品利率下行成为趋势，存款“搬家”是否会持续上演？储户如何打理好自己的“钱袋子”？

　　在社交媒体上，一些网友分享跨地区存钱的经历，刷新了人们的想象力，原来为了多挣点利息还可以这样操作，甚至有网友调侃称，这是“特种兵式存钱”。与此同时，也有一些投资者将目光转向理财、国债、保险、基金、股票，欲通过多元化资金配置提高收益率。

　　随着多家银行下调了定期存款利率，很多投资者购买理财产品的热情再度被激发。最新数据显示，今年4月，市场上的银行理财产品规模出现大幅上涨，4月末，银行理财产品存续规模约为27.37万亿元，较3月末增加1.34万亿元，终止了近6个月的银行理财产品规模持续下降，实现止跌回升。在业内人士看来，理财产品规模的增加与央行同期所公布的住户存款减少的数量大体相近，主要原因是减少的一部分住户存款，重新流回到理财市场。对于普通投资者来说，存款利率下降意味着利息收入减少，财富保值增值的难度进一步加大。而随着资本市场稳定、理财产品净值回升，居民投资理财意愿逐步恢复，部分存款回流到资本市场、理财市场。另外，由于近期黄金价格上涨较快，部分居民还加大了对与黄金相关的资产配置。

　　光大银行相关分析人士建议，从“保本保息”角度，存款和保险产品二者具有一些共性，但投资者还需关注两类产品的区别，一是两类产品期限不同，保险产品期限一般较长，存款产品存取灵活一些，流动性相对较好。二是两类产品的收益不同。存款产品收益固定，而保险产品是固定收益加上分红收益理财杂志投稿，保险产品分红收益受金融市场波动影响较大。

　　业内人士建议，投资者应结合自身的风险偏好、流动性需求、投资理财水平及经验来配置资产。比如，保守型投资者适合购买存款、国债、现金管理类产品等，对流动性要求不高的话尽量购买长期产品；稳健型投资者可适当配置一些中低风险的理财产品、基金等，将资金均衡地配置在不同流动性和不同风险的产品中。