吴艳平：在我的背后大家可以看到一个图案，这个图案中间有一个“财”，旁边是一个迷宫，这个图案是怎么来的呢？它的后面有一个故事，我们听到很多客户在发感叹，2007年市场如此火爆，我买进买进不断的买进，结果忽视了风险，减少了收益，甚至被套牢

　　吴艳平：在我的背后大家可以看到一个图案，这个图案中间有一个“财”，旁边是一个迷宫，这个图案是怎么来的呢？它的后面有一个故事，我们听到很多客户在发感叹，2007年市场如此火爆，我买进买进不断的买进，结果忽视了风险，减少了收益，甚至被套牢。

　　没想到08年大幅振荡的市场里面我斩了仓离了场，结果在近几天的反弹中丧失了机会。所以很多客户都在感叹，为什么陷入迷宫的总是我，我怎样才能走出困境呢？在2007年理财教育公益行当中经常能听到这样的声音，实际身为大众投资者当中的一员没有正确的理财观念，科学的技能方法，成熟的投资心态，就没有办法真正确保自己的辛苦所得，实现财富梦想。甚至于很多的客户在我们讲座开始之前自我人生规划，很早就来到这里，我们分管的行长就说，有客户提前一个半小时来到了讲座的现场，等待讲座的开始，在讲座中间，很多的参加者都是认真的聆听，踊跃地参加互动的环节，讲座结束以后，很多参加人还是不愿意离去，围着专家交流，甚至于在讲座之后交流的时间都要长过了前面专家讲座的时间。客户们纷纷都表示，理财教育恰逢其时，解决了许多困扰自己的问题人生规划怎么写，希望招商银行这样的讲座能够长期的办下去，在这个活动中间我们为了帮助客户建立理财的理念，掌握理财的技巧和方法，我们印发了一个小的理财手册，名字就叫“人生的16堂理财课”，里面有很多话题，除了讲座以外，这个活动我们还进行了后续的仅仅，尼尔森公司调查有85%的人认为这样的活动帮他们树立提高了正确的人生理财理念，在这些活动中间，我们感受到了客户对理财讲座的需求，同时也感受到了我们的责任所在，所以在08年的这个时候我们要策划展开08年的第二届“理财教育公益行”，这个活动的背景之一首先是各个金融监管部门对金融机构的号召和要求，今天也有各金融机构的领导来支持，参加我们这个活动的启动仪式，我们在去年以来银监会发出了开展公众金融素质教育普及宣传工作的号召，证监会也号召各大市场主体能够开展投资者教育工作，银监会主席刘明康亲自到中学做普及金融知识方面的专题仅作，倡导开展公众金融素质普及宣传工作，证监会主席也在讲话当中指出，广泛的开展教育者投资活动是一项长期的系统的工作，各大监管部门都在不断的加强市场基础建设人生规划怎么写，制度建设以及监管检查的同时，在倡导着我们金融机构积极地开展投资者教育活动。

　　这是我们活动第一方面的背景。 第二方面来自客户，实际上这也是我们开展这个活动真正的，最根本的背景，在去年的活动中间，我们深深地感觉到他们对理财的需求是旺盛的，他们都要求经常性的举办理财的讲座，这是客户的希望和心声，尤其是在最近的市场波动中间有客户就致电95555来询问，有没有市场分析的报告，他们感觉在市场变动中间有很多迷茫和困惑，希望走出像我们走出这个理财的迷宫。这是我们进行第二届“理财教育公益行”最根本性的背景。为了更好地做好这个活动，也同时更加确认我们这样的行为是必要的，我们进一步的搜集了分析了我们投资者的结构情况，下面来看一下我们关于投资者的一些分析。

　　第一方面关于投资者的结构特征，这个中间首先我们来看一下这个图式，中间关于投资者年龄结构，这个是来自公关公司的，这个图里面显示出来，在我们的A场的账户持有人中间，50岁以上的投资者以及20岁以下的投资者占比达到27%，当然这个比例比去年略微下降人生规划怎么写，去年是30%，但是就这样超过了1/4的人群是在超高年龄段和超低年龄段，这样就给我们显示出来投资者教育的必要性。 第二个结构特征是职业分布，我们在中国证券投资者保护网的抽样调查结果当中可以看到，兼职在职投资的人或者说离退休下岗以后，甚至于在校学校投资的，在我们当中的比例，这个比例一方面显示出我们客户理财需求的被唤醒人生规划怎么写，散户入市热情的高涨，同时也带来了投资教育的必要性。 第三个结构是关于投资者的月收入、背景结构。这个图式里面我们可以看得到，在个人投资者中间，有66%的人他们的月收入是在3200元以下，那么这就说明，针对中低收入人群的风险承受能力的测量和理财组合更为迫切！ 还有一个结构是来自于投资者经验，这两个图分别来自公关公司和中国证券投资者保护网，在2007年以来新加入到和基金投资中间的投资者占到30%到46.42%这样一个比例，这个比例就说明我们现在的这些投资者中间有1/3是缺乏以往的投资经验的。 还有一个方面关于投资者入市资金规模方面的数据，中国证券投资者保护网调查的结果，有68%入市的规模是在10万元以下，在这个图当中我们可以看到57%的投资者他的股票投资占到了整个家庭资产的30%以上，35%的投资者股票的投资占到家庭资产的一半以上，表明在我们的投资者中间股票资产的配置份额是比较高的，这一点我们在后面还要引用、分析。 前面是关于投资者结构的分析。

　　第二个方面不同的市场情况下投资者行为的分析，据调查，个人投资者投资市场的资金有92.49%来源于银行存款，而银行储蓄存款与上证指数的走势呈现负相关性，上证指数的高点同时就是银行储蓄存款的低点，这样一个情况就说明随着的波动，投资者进入市场和退出市场的行为是非常的明显，或者说追涨下跌，这样的行为在我们市场当中非常普遍。

　　第三个方面，这也是关于投资者投资理念与投资行为的错位现象，在投资理念方面我们来看，这样一个调查的结果显示，有2/3的投资者入市的动机是希望保值抵御通货膨胀，或者说获得一定比例的财富的增长，也就是说这些投资者他入市的投资动机是稳健偏保守的，他们的理念应该说从自己所承认的这样一个理念上面是稳健和长期的。那么另一方面我们来看看他们的投资行为，投资行为上面，这个调查结果显示有九成的投资者持股的股票的持有期是半年以下，短期投资的行为十分盛行。

　　第四个方面，我们再看一下关于风险偏好与资产配置错位的现象，在风险偏好方面我们看到有投资者普遍为风险的业务性，风险承受能力比较低自我人生规划，2/3的受调查者表示不能承担最大超过30%的投资亏损。他们的资产配置状况是什么样的呢？前面我们可以看到，57%的投资者股票这样一种高风险的投资占到家庭资产的30%以上，这又形成了投资者风险偏好和投资的资产配置不匹配的现象，通过这样一些分析我们感觉到非常有必要继续开展理财教育公益活动，理财教育不是权宜之计，而是推动我们国家资本市场持续健康，稳定发展的长期工作。 这就是我们在08年继续开展“理财教育公益行”活动的背景。下面第三个方面向各位汇报一下，08年第二届“理财教育公益行”的活动，中国式理财，财富中国人是我们的主题，活动时间从今天开始到今年的年底。

　　中国式理财，理财中国人这样一个主题之下，我们是想使得这个活动能够更加贴近中国资本市场，信心加转轨这样一个特征，和现在公民理财的现状也就是前面分析的现状，为不同阶段，不同投资需求的中国家庭奠定理财的根基，增加财产性收入。 也就是在理财观念上面我们倡导长期稳健的投资，驾驶投资和组合投资的理念，在理财技能方面我们要传导理财技巧，提升理财能力，在理财心态方面要去引导客户，了解自己了解理财产品的基础上，慎重选择，不盲从不冒进，理财心态的问题也是我们在跟客户接触的过程当中，我们感受到需要去做引导的一个方面。作为活动的内容它的主题首先第一个方面就是理财教育讲座，今年我们将在招商银行有机构的45个城市开展1千场以上的理财教育讲座，这些讲座传播的地域比去年更加广泛了，活动时间大为延长，客户参与的机会大幅增加，主题的选择丰富多样，讲座的内容将更加细分和深入，讲师阵容更加强大。我们也会细分受众，分三个层次进行，一个层次是针对入门片，主要讲理财初级的一些理念、知识和技巧。第二个是小事伸手，主要是理财的中级篇。作为高级篇就是高手谋略，我们针对不同的投资经验和在不同阶段的投资者开展这样的细分受众之后的理财讲座。从内容方面，既涉及到理财观念的传播，又涉及到科学理财技能的传导，特别是要让我们的投资者能够去了解各种题材产品的特点，帮助我们的购买者能够理解各种题材产品的风险之所在，这也是我们这个活动中间一个目的和内容之一。 最后一个方面的内容就是我们要在投资者理财心态的调试这个方面增加内容，这也是我们今年这个讲座中间新增加的一方面的内容。今年理财团队仍然来源于我们各个合作公司的大力支持，有品牌的证券公司，实力保险公司和知名的基金的公司的专家团队为我们提供理财的讲座，同时我们招商银行也有自己行内的讲师团队，为客户提供理财讲座。

　　从形式上面，我们一方面是在一些公众场所举办大型的投资者教育讲座，因为在去年的活动中间，我们参加人数在千人以上的活动就有近20场，说明我们投资者听这样讲座的需求是非常旺盛的，今年我们将会继续开展覆盖面比较大的大型的讲座，同时我们也会开展针对性比较强的深入到企业里面自我人生规划、社区里面和院校中间的各种各样的理财讲座。同时我们还会利用招商银行的网点，在网点举办我们一些小型的理财讲座，为来到招商银行网点的客户针对性的做一些理财知识和现在市场的分析，在此基础上，我们还会在一些公众媒体上开辟一些专门的理财专栏，来传播理财的理念和知识，同时也会进一步的做到08年我们这个专业的理财知识手册，发放给我们的客户去阅读。以上是理财讲座方面。 第二个方面的内容是在网络上举办中国式理财，理财优选赛。活动的时间在6月份。这是第二项的活动。 第三项是开展立体的理财教育的宣传。包括在媒体上有介绍，以及预告大型的理财知识的讲座，同时在我们的网点通过我们专门理财岗位的人员，为客户开展一对一的理财服务，专注客户所专注。在此基础上，我们还会利用自助银行还有网络包括招商银行的网站这样一些自助的渠道进行理财知识的传播。

　　以上就是关于我们理财教育公益性活动的行动方案和内容。招商银行将一如既往，不遗余力的发挥自身的专长，为培养公众理性投资行为，倡导价值投资，培育成熟的资本市场做出积极的努力。2008年度第二届招商银行第二届理财教育公益行从这里即将开启，谢谢大家的关注，谢谢大家的支持，谢谢大家的参与！