做投资决策，最重要的是着眼于市场，确定好投资类别

　　做投资决策，最重要的是着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。

　　今天给大家提供五种资产配置的思路，分别是：生命周期法、标准普尔家庭资产配置、美林时钟法，核心卫星策略以及股债再平衡策略。其中前三种资产配置方法更为宏观，而后两种则主要聚焦债券资产和股票资产。一起来学习下吧投资理财方案怎么写，找到适合你自己的资产配置方案。

　　生命周期法的依据是，通常一个人的风险承受能力会随着年龄增加而不断降低。针对不同年龄段，自然就会有不同的资产配置策略。

　　初入职场，年轻人：这个阶段的投资者负担小，收入有望不断提升，对新事物接受程度高，往往能接受较高的风险。适合进行积极的组合配置，权益基金可以配置多点，比如80%。

　　“夹心层”，中年人：作为中年人，收入比较稳定，但往往是上有老，下有小，对资金的安全性要求较高，适合比较稳健的投资。比如权益和固收各占50%比例的“哑铃式”投资。

　　临近退休，老年人：这时投资者不时之需的资金就比较多，投资需要更加的保守，货币基金、纯债基金是主要投资方向，适当可以配置二级债基，权益基金可以不配置。

　　市场中的养老基金，就是典型的按照生命周期进行设计。比如某基金的目标日期为2050年，那么在开始阶段权益基金的比例可能为30%—80%之间，随着临近目标日期投资理财方案怎么写，权益占比会越来越下，最后到2050年时，几乎就是一只纯债基金。因为，这个时候这只基金的目标客户群已经退休，需要更稳健的理财。

　　美国公司曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，这些家庭都有一个共同的特点，那就是过去30年家庭资产一直在稳步上升。于是标准普尔公司深入分析总结他们的家庭理财方式，最终提炼出一张成功的家庭理财方案。

　　“标准普尔家庭资产象限图”把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。

　　第一个账户是日常开销账户，一般占家庭资产的10%，为家庭3-6个月的生活费。这个账户保障家庭的短期开销，日常生活、旅游等都从这个账户中支出。日常开销账户适合买货币基金或短期理财工具，主要强调保本和流动性的基础上，有一定的增值。

　　第二个账户是杠杆账户，一般占家庭资产的20%，为的是以小博大，专门解决突发的大额开支。这个账户主要是保险，保障突发的大额开销。

　　第三个账户是投资收益账户，一般占家庭资产的30%，为家庭创造收益，用有风险的投资创造高回报，包括投资的股票、基金、房产等。这个账户关键在于合理的占比，无论盈亏对家庭不能有致命性的打击，这样您才能从容的抉择。

　　第四个账户是长期收益账户，一般占家庭资产的40%，为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。一定要用，并需要提前准备的钱。

　　总结：这四个账户就像桌子的四条腿，少了任何一个就随时有倒下的危险，按这个定律安排资产，既可满足家庭生活的日常需要，又可通过投资保值增值，还能为家庭提供基本保障。由于这一套配置比例是按照40%30%20%10%进行分配。所以又被人称作4321配置法。

　　公式是统一的，但是操作却不是一成不变的。每一个人的投资配比都需要结合自身的实际情况，包括年龄，收入，是否成家，风险的偏好程度等等因素来综合考量。

　　这是最广为流传的资产配置理论，也是非常专业的资产配置理论，需要你有很专业的投资知识。先来看看，投资时钟这张图

　　美林公司于2004年10月正式公布了投资时钟理论。美林的投资时钟根据美国1973—2003 年的月度数据，采用“经济增长GDP”和“通货膨胀CPI”的变动作为衡量经济周期的两个指标，把经济表现划分为衰退、复苏理财规划师报名费、过热和滞胀四个阶段，对应的最优资产类型划分为债券、股票、大宗商品和现金四类。专业投资者可以根据当前经济和通胀所处的阶段，增加其对应的最优资产类别。

　　不过，需要提醒投资者，美林投资时钟对国内投资者而言更多的只是一种参考。首先，因为这是美国的数据，中国具体情况并不十分吻合；第二，这是历史数据的总结，虽然历史总是踏着相似的步伐，但不会完全一样，衰退期股票一样有可能上涨。

　　股债平衡策略最开始是由巴菲特的老师格雷厄姆写在他的一本非常出名的著作《聪明的投资者》里。大概的意思就是把自己三年甚至更长时间不用的闲钱分成平均的两部分，50%买人股票，50%买人债券，然后每年年底进行动态平衡一次。

　　股债平衡策略理财规划师报名费，本质上是一种根据市值进行仓位调整的策略，也即股债各投一半，定期进行平衡，涨得多就卖掉一些，买人债券，使得两类资产的市值比例回归到1:1。

　　两类资产的市值比例可以依据风险偏好主动调整，如果风险偏好低，债券的比例就可以多一点。这种策略虽然简单，却大道至简、充满智慧。

　　我们可以根据行情变化自己动态调整股债比例，当然也有更简单的办法就是直接配置股债平衡策略的基金。

　　优秀的股债平衡型基金，可以达到“涨时像股票基金，跌时像债券基金”的效果。平衡混合型基金多以四六开、五五开的股债配比为主，但基金公司也开始探索“量身定制”的路子，推出股债配置比例更加多样化的平衡混合型基金，以更好地满足投资者的需求。

　　总体来说，平衡混合型基金收益可观，且回撤控制表现优异。在牛市，平衡混合型基金可以有望捕捉到较高收益，而在熊市则可一定程度上规避市场调整的风险，可以说是股票与债券的双赢。

　　在细分到如何构建我们的基金组合的时候，可以采取核心+卫星策略，灵活配置，“核心”、“卫星”两个部分分别进行配置，选择不同的投资标的。

　　“核心”基金选择的标准是，基金经理投资年限较长，经历了过牛熊转换的市场环境，且长期业绩排名前1/4.这类基金短期来看业绩可能不够突出，但长期来看一定是优秀并且可持续的。或者风险偏好更低的投资者，核心部分可以选择债基，增强稳定性。

　　另外卫星资产，则是投资一些特定行业主题基金，如消费、医药、新能源板块等，或者一些具有明显风格特征的基金，比如成长、价值风格等。

　　在新兴成长行业，如、集成电路、半导体等领域的投资中，大抵崔宸龙、冯明远、刘格菘、郑巍山、蔡嵩松等致选其一即可。

　　至于消费、医药医疗等行业主题基金，更是选择其中的一个即可。如消费领域中，张坤、萧楠、胡昕炜三选一；如医疗领域中，赵蓓、葛兰、楼慧源、方钰涵、谭冬寒、吴兴武等基金经理选其一即可。

　　现阶段A场更多以结构性行情为主，各个板块的表现此消彼长具有一定轮动性，在某一时间段某一板块可能会极强。持有这类基金，可以更积极主动地争取超额收益。

　　但是需要注意的一点是这类基金波动性相对偏高，因此在整体基金组合中配置比例建议不要过高，最好控制在30%以内，同样2到3只即可投资理财方案怎么写。

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