从现有资料分析，青女士夫妇的父母亲双方家庭都相对富裕，基本不需要夫妻二人负担，在本规划中不考虑父母亲赡养和额外遗产继承问题

　　从现有资料分析，青女士夫妇的父母亲双方家庭都相对富裕，基本不需要夫妻二人负担，在本规划中不考虑父母亲赡养和额外遗产继承问题。本案例仅对青女士夫妻家庭给予规划建议。

　　从背景资料看，首先，青女士一家在家庭日常生活消费这一方面上，支出相对过大。经计算家庭理财规划方案书，青女士每月税后收入与支出刚好相抵（不含子女教育金支出），在丈夫求学归来前，家庭情况属于“月光”族，建议合理规划收入支出占比，在不需要负担房贷的情况下，养成计帐习惯，减少无需的支出，提高储蓄比例，为理财规划准备资金。

　　目前青女士一家已经完成了购房规划，但随着宝宝长大，其养育及教育负担将逐渐增加。由于子女教育金最没有时间弹性和费用弹性，也就是说到了孩子该上学的时候父母必须准备好应有的教育金，所以子女教育金应该提早规划。青女士希望预留子女教育花费约50万元，这笔开销属于阶段性高支出，应该提前筹备，否则届时难以负担高额支出。

　　同时，青女士希望40岁可提早退休，因此如要确保退休后较长时间享受高品质的退休生活，就必须建立一份与目前支出相当的补充养老金，而这样的养老积累计划须从现在开始实施。

　　青女士家庭的收入来源以薪金收入为主，该家庭未有足够风险保障，应当注意防范家庭收入中断的风险，理财师建议增加补充一定额度的保险保障。

　　青女士28岁，丈夫32岁，假设丈夫深造后的税后工资收入为12万，有三险一金并在明年开始工作。预计退休后夫妻二人的支出为退休前80%财务规划流程，考虑到丈夫工作年龄按55岁退休，丈夫退休生活20年，妻子退休生活30年。子女学费成长率为3%，物价成长率为3%，收入成长率为3%。08年广州月社平工资3500元。

　　根据青女士两大需求：子女教育需求和退休养老需求家庭理财规划方案书，其中“子女教育需求”现在需要储备50万。而估算“退休养老需求”最简单的一种算法财务规划流程，就是只要根据已经算好的“退休后第一年费用”，与退休期间寿命的年数相乘，就可以得到一个简单的“退休后生活总费用”了。

　　如青女士12年后退休，则最后一年支出应为60000*（1+3%）12=85546元家庭理财规划方案书，预期30年总费用约257万，如以投资回报率为6%估算，也需要现在储备128万资金作为养老金。而目前青女士家庭的自用资产积蓄仅为60万（剔除自住房资产后）。同时，应该注意到，在这个计算过程中，退休后的预期余寿如果延长，则退休总需求还需要再提高。

　　2、紧急备用金。年安排1万元，其中6000元以货币基金形式保持一个常数，4000元投放活期存款。

　　3、保险保障。青女士夫妻双方各购买20万保额的重大疾病险，年保费合计约1万左右，同时，小孩暂时没有必要购买商业保险（改为可以考虑购买5-10万左右的重大疾病保险，小孩子的重大疾病保险很便宜的）。另外，因丈夫为家庭主要支柱，增加购买一定额度定期寿险或者意外险，以保额30-50万估算年保费在1000左右。合计家庭保险支出1万。

　　1、合理规划日常支出：作为家资丰厚一族，建议青女士一家年生活支出控制在10万元，月均支出8330元，基本达到“享受生活”这一目标。如果在该支出内结余的资金，4-5年后可考虑完成购车规划，届时也可接送小孩上下学家庭理财规划方案书。

　　2、增备一定量“紧急备用金”：从避险的角度看，紧急备用金始终扮演着一个十分重要的角色。它是家庭经济生活的润滑剂、缓冲器和平衡器。手头上有一定的备用金，在生活中遇到问题也能应对自如。而目前青女士家庭并没有预备“紧急备用金”财务规划流程。建议划拨至少1万为家庭“紧急备用金”，考虑到收益性，备用金控制额度在2万内。过了两年后，该预算额度，自动调整为“养老储备”额度内。

　　3、增强保险保障：青女士家庭支柱缺乏保障，配置不理想。夫妻双方除了公司三险一金外，几乎没有其他商业保险，万一发生意外状况，整个家庭的正常生活就会受影响。建议为丈夫添加定期寿险保障附加意外伤害险，保险额度20万元—30万元，最长缴费期至60岁，年缴纳保费1000元，要最大化保障家庭主要经济收入支柱。同时添加保额在20万元左右重大疾病险财务规划流程，主要补充社保的不足部分，及收入中断的损失，夫妻双方年缴费1万元。

　　4、子女教育金储备：子女教育为刚性需求，应及早做好准备，采用稳妥的投资策略。因10月9日起，各类档次的存款利率略有下调，同时免征5%的利息所得税。可预见，目前降息周期已经开始，参考香港著名财经评论家曹仁超的文章,他其中有一个观点:一个趋势形成之后就不会在短期内结束。如这个降息通道预计3年，也基本和小孩的上学周期吻合。建议第一年划分两笔分别存5年定期和3年定期存款，5年定期5.58%，3年定期5.13%。届时3年后，如利息回调又可享受利息上升的收益，同时也增强了流动性。第二年的现金流可建议考虑子女教育储蓄，并视市场情况配置一定稳健型基金。第三年的现金流收入，可考虑购买一定金额带有保费豁免条款的人寿保险储蓄类产品，以确保在夫妻双方任何一方出现重大事故的情况下豁免其缴费义务，不至于教育金计划出现中断。（注：一般市面的教育金保险，可承保子女读书直到其读完大学。）

　　5、养老金储备：通过定期变额投资法投资到期限相符的某“生命周期基金”中去。生命周期基金一般会设定一个目标期限，在初始投资时，离目标期限还很遥远，投资者相对承担风险的能力较强，生命周期基金就会为投资者度身定制收益回报高、风险也相对高的偏股型投资组合；而随着离目标期限日渐接近，投资组合会转为相对保守；在目标期限到达以后，投资组合则调整为流动性很好的货币市场工具和中短期债券，以便随时应对投资者预先设定的财务需求。这样的操作模式，兼具了距离目标期限较远时的积极型操作和接近目标期限时的保守型操作家庭理财规划方案书，符合普通个人投资者储备教育金、养老金过程中风险承受能力下降、投资期限缩短的特点。

　　在适当调整青女士退休后的支出需求后，按80%的支出替代率，预期30年总费用可控制在200万左右（257万*80%），在不延长青女士的退休计划，自有生息资产60万，则预期生息资产收益率应达到8.5%。（R*=RATE(12，-2，-60，200)），即应保持每年各项投资收益率稳定在8.5%左右，方可在不变卖房产或无其他额外收入来源的前提下，实现青女士的退休规划。

　　从理财规划的角度看，作为年轻、收入稳定的家庭，前几年在理财上应趁着家庭成员赚钱能力强、赚钱的再生能力强、抗风险的能力强、身体健康、牵挂较少的人生最佳时机，在作好基本的避险准备和保持家庭足够生活费用的前提下，充分发掘家庭私人资本的潜力，使之发挥出最大的效益，以实现提前退休的理财目标。（鉴于青女士提供的背景资料不全，理财师无从知晓青女士对哪一类风险投资市场的认知度和驾驭力较高，故提出四个建议方案。）

　　方案一：将银行定期存款中5万元转为人民币理财产品。提高收益率并增强流动性，目前市场上年均收益率约6%，部分信托类产品可达8%，该类投资稳健且保本。剩余资金保持定期存款形式个人理财购房规划。

　　方案二：可在专家的指导下，遵循低进高出的原则在风险投资市进行投资。目前，预期股票市场2-3年内应不会有较大幅度的上升，可暂将手中现有基金调整为“债券基金”持有，如期间遇到市场再次降息消息后，可大胆调整为股票基金或指数基金个人理财购房规划，取得平均收益且市场驾驭也相对容易，只有抓住3-5年后的上升通道，可轻松获取10%的年回报收益。

　　方案三：针对青女士夫妻持有大量的外币存款30万，因目前人民币升值或者说平稳趋势未改，建议外币资产中10万结汇为人民币，该资金可以方案一或二进行投资，并可作为方案四的首付款准备金。剩余的20万外币资金，青女士可根据自己对外汇市场、黄金市场、境外证券投资市场中某一市场的认知度和驾驭力、选择1—2个市场进行风险投资。如了解外汇行情，炒汇就是一项很不错的投资。又比如，青女士如对黄金投资感兴趣，有较强的驾驭力，那么，投资黄金也是有利可图的（如银行的纸黄金交易等）。应当注意的是，不熟悉的领域在未熟悉之前不要涉足，即使想试试身手，也应在设立好“止损位”的前提下小试牛刀，而万不可玩命豪赌。

　　方案四：待家庭积蓄达到旺铺按揭首付时，购买一间旺铺，需要旺铺的出租回报率达9%以上，抵消掉利率7.5%后，保证1.5%的额外净收益。旺铺既可出租，又可作为青女士退休后自己经营。如购买旺铺后，其年收入中的节余部分，在方案一或方案二中选择投资方向。

　　对以上获利性投资，已采用了较为保守的收入估算，如额外考虑到青女士夫妻双方的3险1金的累积，第三年开始每年1万“紧急备用金”向“养老金储备”转化，以及丈夫的收入前景稳定增长等良好因素，都可作为丈夫未来退休金的额外储备或者子女的未来遗产储备。在考虑上述情况的前提下，以上生息资产收益率只调低到7.5%-8%即可实现预期理财目标，从而进一步提高了理财规划的可行性和可操作性。

　　但是同样的财务规划流程，如果上述假设的情况往不利方向发展或生息资产年平均收益率达不到预期设定目标，则青女士的退休规划可能会适度延后。

　　基金公司在促销时通常建议投资人进行定期定额投资,所谓定期定额投资就是说指在固定的时间投入固定的金额购买基金,比如每个月投入1000元购买基金,一般是指股票基金或混合基金.这样做有一定的道理,投资人可以通过长期的定投来获得市场平均成本,一旦市场向上波动,超过平均成本时,投资人就能获利。

　　但是这种方法有一个明显的缺陷,就是在市场处于高位时,投资人投入的资金是要亏损的,我们说的高位不是指点位,是指平均市盈率超过40倍,甚至在50、60倍.那么明知是亏损为什么还要投资呢?为了解决这个问题(可能是部分解决),我在此提出了一个新的投资方法:定期变额投资.所谓定期变额投资就是指:第一,投资的期限不变,比如还是每个月投入资金;第二,投入的资金总量不变,比如还是每月1000元,一年12000元;第三,在市场平均市盈率处于30倍以下时,每月投入1000元,但在市场平均市盈率不断上升时,比如40倍时就减少到300元,50倍时就减少到100元,超过50倍就停止投入.投资人可以把市场处于高位时节省下来的资金,在市场平均市盈率重新回到30倍市盈率以下时分期分批投入市场,比如在20倍市盈率时每月投入1500元,到15倍时投入2000元.总之,投入的资金总量不变.

　　定期变额投资法是对定期定额投资方法的改进,而且易于操作,只是投资人要对大盘平均市盈率的变化稍加关注就行了.这样做可以提高资金的使用效率,提高盈利能力.我还要补充一点,定期变额投资ETF基金比投资主动型基金更简单有效.

　　1个人理财购房规划、若发生保险事故，教育金准备来源和养老金来源均受到影响，应重新调整规划。（注：调整同时考虑利用保险的豁免条款功能）

　　4、当子女出国或退休养老安排前2年等时期，即预计将有较大资金支出，应再次审视本规划结果后进行决策调整。（理财师李巧云：西南财经大学金融学专业，金融理财师（AFP）、首批中国银行业人理财资格认证、内部培训师（TTT）资格、基金销售资格、保险兼业代理、人受理等。擅长宏观经济分析家庭理财规划方案书、理财规划，对房地产投资有一定的了解。）