本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任

　　本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

　　公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书中财务会计报告真实、完整。

　　证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

　　本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 本次发行相关的风险因素”章节，并特别注意以下风险：

　　本次募投项目主要为“欣旺达 SiP系统封测项目”和“高性能消费类圆柱锂离子电池项目”，系公司充分考虑自身扩大系统封装产能布局、加快绿色消费类圆柱锂电池产能建设、产品需求升级及巩固既有客户合作关系的需要等因素后确定的结果，项目建成投产需一定时间，如果后续产业政策、竞争格局、市场需求等方面出现重大不利变化，或公司市场开拓能力不足、市场容量增速不及预期、储备项目发生重大不利变化等，则可能面临新增产能闲置的风险。

　　本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产将大幅度增加，且每年公司将新增折旧摊销费用。项目达产后，运营稳定期每年新增折旧摊销费用金额为33,295.92万元，占2022年归属于上市公司股东的净利润的比例为31.30%。如果募集资金投资项目不能如期达产或者募集资金投资项目达产后不能达到预期的盈利水平以抵减因固定资产增加而新增的折旧摊销费用，公司将面临因折旧摊销费用增加而导致净利润下降的风险。

　　公司本次募集资金投资项目是基于当前产业政策、市场环境、技术发展趋势等因素做出的。投资项目虽然经过了慎重、充分的可行性研究论证，但是在项目实施过程中，可能出现宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、技术水平发生重大更替等不可预见因素，导致募投项目存在无法实施、延期或者无法产生预期收益的风险简述自己的人生规划。

　　近三年一期，公司前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为62.26%、58.29%、57.07%和50.93%。公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例相对较高，主要系由于公司客户多为知名终端设备品牌商、制造商，客户市场占有率高所致。公司目前与前述主要客户建立了长期稳定的战略合作关系，为公司经营业绩提供了有力保障。若未来公司主要客户经营情况不利，降低对公司产品的采购，出现货款回收逾期、销售毛利率降低等问题，将会对公司经营产生不利影响。

　　公司锂电池产品的原材料及元器件的价格对公司的销售成本有重大影响。公司主要原材料及元器件的供应可能会随多项因素而波动，包括但不限于原材料及元器件市场的资源可用性、市场需求、潜在投机、市场干扰、航运及运输成本、自然灾害、中国及全球经济状况以及其他因素。尽管公司已建立相对完善的原材料及元器件采购管理系统，但宏观经济形势的变化及突发事件仍可能对原材料供应及价格造成不利影响。如主要原材料及元器件短缺或价格飙升，或内部采购管理措施未能有效实施，可能导致公司无法及时或以合理价格采购生产所需的原材料及元器件，从而对公司的生产及运营造成不利影响。

　　受公司与客户结算特点及销售规模扩大等因素影响，公司报告期各期末应收账款余额较大，占总资产的比例较高。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为750,840.61万元、855,173.98万元、1,244,760.49万元及985,771.56万元，占各期末总资产的比例分别为24.48%、20.06%、16.71%及12.90%。

　　随着公司经营规模的扩大，应收账款绝对金额可能仍会逐步增加。尽管公司目前应收账款回收状况正常，但如果宏观经济环境发生变化或客户经营情况发生转变，应收账款存在发生坏账损失并无法回收的风险。

　　报告期内，公司出口销售金额分别为1,450,970.87万元、1,759,148.46万元、2,258,594.42万元和475,446.52万元，占当期营业收入比重分别为48.87%、47.09%、43.30%和 45.38%，占比相对较高。公司出口主要采用美元作为结算货币，业务经营在一定程度上受到人民币汇率波动的影响。同时，印度卢比对人

　　民币的汇率在2020年剧烈波动也给公司带来了一定的汇率损失。报告期内，公司因汇率波动产生的汇兑损益分别为

　　15,626.76万元和7,565.38万元。由于汇率的波动受多种因素如全球经济走势、国家关系等影响，因此，若未来国家外汇政策发生重大变化，或人民币汇率出现大幅波动，将对公司业绩造成一定程度的不利影响。

　　公司专业从事锂电池电芯、模组、PACK的研发、设计、生产及销售，公司所属锂离子电池行业与下游消费类电子产品的市场需求密切相关，因而行业在整体上与宏观经济发展保持一定的同步性。锂离子电池及其下业在国家政策的支持下，继续保持较快增长，但是如果未来宏观经济发生重大波动，或者行业发生重大不利变化，都将对锂离子电池行业产生较大影响，导致公司经营业绩发生波动。

　　公司在消费类锂电池模组领域具有竞争优势，但受模组行业以及消费类电芯厂商存在外部新进入者的影响，市场竞争将更加激烈。此外，电动汽车类电池业务的市场竞争亦不断加剧，行业在快速发展的同时竞争也日趋激烈。随着市场竞争的加剧可能导致产品的终端销售价格下降，拉低行业平均毛利率，甚至出现结构性的产能过剩。

　　公司如果未能在激烈的市场竞争形势下挖掘业务优势，完善自身业务布局，保持产品竞争力，未能及时跟进客户产品研发及配套生产的需求，或竞争对手主动大幅降价，公司可能出现竞争力下降，盈利能力下滑的风险。

　　公司对外出口产品主要为手机及笔记本锂电池模组产品，该类产品主要销售对象为国内外知名消费电子厂商。目前，国际贸易争端的发展存在一定的不确定性，可能会导致相关国家贸易政策发生变化。若相关国家的国际贸易政策发生不利变化，可能会对公司的经营产生一定不利影响，从而影响公司的经营业绩。

　　2023年1-3月，公司实现营业收入 1,047,792.70万元，同比下降1.34%；实现营业利润-36,768.59万元，同比下降-481.08%；实现净利润-36,672.16万元，同比下降-744.04%。公司最近一期净利润出现下滑，主要系受期间费用和资产减值损失增加的影响。在公司业务规模逐步扩大的背景下，公司新设子公司及建设新生产基地的人员储备和运营支出增加，以及公司研发费用增加等导致公司最近一期的期间费用增长较快，期间费用率从2022年第一季度的11.58%上升至2023年第一季度的15.73%。此外，受2022年末起上游原材料碳酸锂价格波动的影响，公司部分存货的存货跌价准备计提比例有所增加，使得最近一期的资产减值损失大幅增加。最近一期业绩下滑的上述因素并未改变公司的行业地位，预计不会导致公司主营业务、经营模式等发生重大变化。如果未来原材料市场价格持续大幅波动或者宏观经济环境发生不利变化，公司仍存在业绩下滑的风险。

　　二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ............. 105

　　锂离子电池模组、锂离子电池 指 由锂离子电芯、电源管理系统、精密结构件及辅料等组成的一种二次电池，相较于其他二次电池，具有工作电压高、比能量高、循环寿命长等优点

　　锂离子电芯、锂电池电芯 指 采用过渡金属氧化物嵌锂材料为正极、可嵌锂碳材料为负极，通过锂离子在正负极间的嵌脱循环以储存和释放电能的一种电芯。锂离子电芯是锂离子电池模组的“心脏”，为锂离子电池模组提供向外输出的电能

　　消费类锂电池、消费类电池 指 消费类锂离子电池，广泛应用于智能手机、笔记本电脑、平板电脑、可穿戴设备、智能家居等消费电子产品中

　　电源管理系统、BMS 指 电源管理系统（Battery Management System）是锂离子电池模组的必备部件和核心部件，是锂离子电池模组的“大脑”，实现对锂离子电池模组中锂离子电芯（组）的监控、指挥及协调。电源管理系统，由印制电路板（PCB）、电子元器件、嵌入式软件等部分组成，根据实时采集到的电芯状态数据，通过特定算法来实现电池模组的电压保护、温度保护、短路保护、过流保护、绝缘保护等功能，并实现电芯间的电压平衡管理和对外数据通讯。

　　精密结构件 指 指高尺寸精度、高表面质量、高性能要求的起保护和支承作用的塑胶或五金部件。精密结构件产品种类众多，广泛地应用于 各类终端消费产品和工业产品。

　　注册地址 深圳市宝安区石岩街道石龙社区颐和路 2号综合楼 1楼、2楼A-B区、2楼D区-9楼

　　经营范围 一般经营项目是：软件开发及销售；锂离子电池、蓄电池、蓄电池组的实验室检测、技术咨询服务；兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业；货物及技术进出口；普通货运。（以上项目均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批及禁止项目），许可经营项目是：电池、充电器、仪器仪表、工业设备、自动化设备及产线的研发、制造、销售；电子产品的研发、制造、销售；储能电池及储能系统的研发、制造、销售；工业防护用品、劳动防护用品等研发、生产、销售；移动基站、通信设备、电子触控笔的研发、生产和销售；锂离子电池材料、高性能膜材料、电解液材料的研发、生产、销售；光伏发电设备租赁；供冷服务；供电业务；发电业务、输电业务、供（配）电业务。

　　截至2023年3月31日，发行人股本总额为1,862,319,056股，发行人前十大股东持股情况如下：

　　股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量（股） 持有有限售条件的股份数量（股） 质押股份数（股）

　　广发基金管理有限公司－社保基金四二零组合 基金、理财产品等 1.67 31,102,307 - -

　　上海浦东发展银行股份有限公司－景顺长城新能源产业股票型证券投资基金 基金、理财产品等 1.08 20,103,965 - -

　　景顺长城基金－中国人寿保险股份有限公司－分红险－景顺长城基金国寿股份成长股票型组合单一资产管理计划（可供出售） 基金、理财产品等 0.98 18,290,818 - -

　　中国工商银行股份有限公司－广发制造业精选混合型证券投资基金 基金、理财产品等 0.97 18,029,859 - -

　　截至2023年3月31日，王明旺持有公司股份361,779,557股，占公司总股本的19.43%，为公司第一大股东；王威持有公司股份 132,446,600股，占公司总股本的7.11%。王明旺与王威均为公司创始股东且一直服务于公司，其中，王威现为公司董事长、总经理。两人签订了一致行动协议，为一致行动人，合计持股比例26.54%，王明旺与王威共同控制公司，是公司控股股东、实际控制人。

　　王明旺，男，1967年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权。中山大学高级工商管理硕士（EMBA）。1991年7月至 1993年6月，任职于香港精森（深圳）电子有限公司；1993年 11月创办佳利达电子加工厂，任总经理；1997年12月，与王威共同创立欣旺达，并担任执行董事；至2016年10月任欣旺达董事长、总经理。现为欣旺达控股股东、实际控制人。

　　王威，男，1975年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权。清华大学高级工商管理硕士课程研修班结业。1994年9月至1997年12月，任佳利达电子加工厂副总经理；1997年 12月与王明旺共同创办欣旺达，任欣旺达营销总监；2008年8月至2014年9月，任欣旺达董事、副总经理；现任欣旺达董事长、总经理。

　　按照本次向特定对象发行A股股票数量上限558,695,716股测算，本次发行完成后，王明旺与王威合计持有的股份数量不变，持股比例降低至20.41%，王明旺与王威仍为公司实际控制人。本次发行不会导致公司控制权发生变化。

　　截至2023年3月31日，除王明旺持有公司19.43%的股份，王威持有公司7.11%的股份，公司无其他持股5%以上的股东。

　　截至 2023年 3月 31日，发行人实际控制人王明旺、王威合计持有公司494,226,157股，占公司总股本的比例合计为26.54%。王明旺、王威合计质押119,480,000股，占其所持公司股份的24.18%，占公司总股本的比例为6.42%。

　　公司主要从事锂电池的研发、设计、生产及销售业务。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），公司属于门类“C制造业”中的大类“C38电气机械和器材制造业”中的小类“C3841锂离子电池制造”个人理财规划的原创。

　　目前，市场上主要使用的可充电电池按照材料分类可分为铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池和锂离子电池等。与传统电池比较，锂离子电池具有能量密度高、工作电压高、重量轻、体积小、自放电小、无记忆效应、循环寿命长、充电快速等优势，同时由于不含铅、镉等重金属，无污染、不含毒性材料，因此被广泛应用于智能手机、便携式电脑和智能硬件等消费类电子产品领域，以及新能源汽车和储能等领域。

　　近年来，随着下游应用市场的快速增长，带动了对锂电池的需求，全球锂电池出货量保持15%以上的速度增长。根据研究机构EV Tank联合伊维经济研究院共同发布的《中国锂离子电池行业发展（2023年）》显示，2022年全球锂电池出货量为957.7GWh。全球锂电池出货量规模由2014年的72.7GWh增长到2022年的957.7GWh，复合增长率为38.03%。

　　从中国市场来看，近年来国内锂电池的市场空间不断扩大。2019年我国锂离子电池产量为 157.22亿只，同比增长12.40%，2020年我国锂离子电池产量为188.50亿只，同比增长19.9%，到2022年锂离子电池产量已提升至239.28亿只，较2010年增长超过8倍，产量呈持续增长趋势。

　　锂离子电池行业基本上遵循市场化的发展模式，各企业面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。公司所处行业的行业主管部门和监管体制如下：

　　1 发改委 拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，统筹协调经济社会发展；按规定权限审批、核准、审核重大建设项目、重大外资项目、境外投资项目；引导民间投资；组织拟订高技术产业发展、产业技术进步的战略简述自己的人生规划、规划和重大政策等。

　　2 工信部 制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作；拟订高技术产业中涉及生物医药、新材料、航空航天、信息产业等的规划、政策和标准并组织实施，指导行业技术创新和技术进步等。

　　3 中国化学与物理电源行业协会 主要负责开展对本行业国内外技术、经济和市场信息的采集、分析和交流工作，依法开展本行业的生产经营统计与分析工作，开展行业调查，向政府部门提出制定行业政策和法规等方面的建议；组织订立行规行约并监督执行，协助政府规范市场行为，制定、修订本行业的国家标准和行业标准，并推进标准的贯彻实施；协助政府组织编制行业发展规划和产业政策；开展对本行业产品的质量检测和评比工作。

　　4 中国电池工业协会 主要职能包括：对电池工业的政策提出建议个人理财规划的原创，起草电池工业的发展规划和电池产品标准，组织有关科研项目和技术改造项目的鉴定，开展技术咨询、信息统计、信息交流、人才培训，为行业培育市场，组织国际国内电池展览会，协调企业生产、销售和出口工作中的问题。

　　公司的主要产品为锂离子电池，属于绿色环保能源领域。随着世界能源供应日益紧张和对环保要求的日益提高，国家对相关行业扶持力度和行业标准不断提高，政府部门制定的相关政策主要如下：

　　2016年11月，国家工信部发布《锂离子电池综合标准化技术体系》，指出锂离子电池综合标准化技术体系主要包括基础通用、材料与部件、设计与制程、制造与检测设备、电池产品等5大类、18个小类，涵盖的标准项目共231项，设定了未来目标：到2020年，锂离子电池标准的技术水平达到国际水平，初步形成科学合理、技术先进、协调配套的锂离子电池综合标准化技术体系，总体上满足锂离子电池产业发展需求。

　　2019年1月，国家工信部发布《锂离子电池行业规范条件（2018年本）》和《锂离子电池行业规范公告管理暂行办法（2018年本）》，对除动力电池外的锂离子电池、正极材料、负极材料、隔膜、电解液生产企业，提出了生产规模工艺技术等多方面条件要求。

　　2021年11月，国家工信部电子信息司组织修订了《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》，在《锂离子电池行业规范条件（2018年本）》基础上对消费类、动力类、储能类锂电池以及各类锂电材料均提出了能量密度、循环次数等的性能要求。

　　公司消费类电池的下游客户主要为消费类电子产品制造商，下游客户所属行业的相关产业政策也对本公司及所属行业有一定影响。

　　1 2017.08 《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》 国务院 要进一步扩大和升级信息消费、持续释放发展活力和内需潜力。工作的重点领域之一为新型信息产品消费。升级智能化、高端化、融合化信息产品，重点发展面向消费升级的中高端移动通信终端、可穿戴设备、数字家庭产品等新型信息产品，以及虚拟现实、增强现实、智能网联汽车、智能服务机器人等前沿信息

　　2 2019.10 《产业结构调整指导目录（2019年本）》 发改委 鼓励类产业：锂离子电池、氢镍电池、新型结构密封铅蓄电池、铅碳电池、超级电池、燃料电池、锂/氟化碳电池等新型电池和超级电容器

　　3 2019.10 《工业和信息化部关于加快培育共享制造新模式新业态、促进制造业高质量发展的指导意见》 工信部 推动新型基础设施建设，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，扩大高速率、大容量、低延时网络覆盖范围，鼓励制造企业通过内网改造升级实现人、机、物互联

　　4 2020.02 《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》 发改委等二十三部门 鼓励使用绿色智能产品，加快发展超高清视频、虚拟现实、可穿戴设备等新型信息产品。鼓励企业利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动各类电子产品智能化升级，加快完善机动车、家电、消费电子产品等领域回收网络，鼓励企业开展以旧换新

　　5 2021.01 《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》 工信部 支持重点行业市场应用，瞄准智能手机、穿戴式设备、无人机、VR/AR设备、环境监测设备等智能终端市场，推动微型片式阻容元件、微型大电流电感器、微型射频滤波器、微型传感器、微特电机、高端锂电等片式化、微型化、轻型化、柔性化、高性能的电子元器件应用

　　6 2021.12 《锂离子电池行业规范条件》 工信部 明确了锂离子电池行业内的锂电池、正极、负极、隔膜、电解液等企业的产业布局和项目设立、工艺技术和质量管理、产品性能、生态环境保护等规范条件

　　7 2021.12 《锂离子电池行业规范公告管理暂行办法》 工信部 对锂离子电池行业企业进行规范化管理，对企业申请材料进行复核、抽检、公示及公告，发布锂离子电池行业规范公告名单并实施动态管理

　　8 2022.01 《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》 发改委、能源局 碳达峰碳中和“1＋N”政策体系中针对能源领域发布的综合性政策文件，重点强调了完善能耗“双控”制度、可再生能源电力消纳保障机制、用能权交易市场、绿色电力交易市场等

　　9 2022.04 《消费品工业数字“三品”行动方案（2022－2025年）》 工信部 加大数字化改造力度赋能企业提质增效。引导企业智能化升级，突破一批数字化、智能化技术装备，推广工业APP、智能传感器、机器视觉、自动化控制等技术

　　10 2022.09 《关于深化电子电器行业管理制度改 国务院办 统筹有关政策资源，加大对基础电子产业（电子材料、电子元器件、电子专用设备、电子测

　　革的意见》 公厅 量仪器等制造业）升级及关键技术突破的支持力度。通过实行“揭榜挂帅”等机制，鼓励相关行业科研单位、基础电子企业承担国家重大研发任务

　　消费类锂电池市场根据下游产品主要可划分为智能手机、便携式电脑（含笔记本电脑和平板电脑）、智能穿戴、智能家居、电动工具等。其中智能手机、便携式电脑等市场较为成熟，整体市场规模较大，处于稳定发展期；随着新消费趋势下不断变化的消费需求，以及物联网、VR/AR等技术逐渐成熟，以智能穿戴、智能清扫机器人等为代表的终端市场将迎来重要发展契机，带动消费锂电池市场需求增长。

　　近年来全球智能手机市场进入了平稳发展阶段，定位高端产品的品牌商比中低端厂商更具弹性，高端手机更具市场竞争力。

　　从全球手机品牌竞争格局来看，根据IDC数据显示，2022年市场排名前两位的品牌分别是三星和苹果，市场份额分别为21.66%和18.76%，较2021年分别增长1.7和1.4个百分点；小米、OPPO和vivo分列3-5名。2022年，前五强品牌手机出货量合计占全球市场69.9%市场份额，市场集中度较高。随着智能手机的全面普及，产品性能及产品体验的创新将决定市场竞争力，未来高端机将凭借产品差异化抢占更多的市场份额。2021-2022年全球智能手机厂商出货量及市场份额具体如下：

　　随着消费能力恢复，智能手机市场需求将呈现健康增长。根据IDC预测，2025年全球智能手机出货量将达到 15.19亿部。其中折叠屏手机增长迅速，随着更多手机厂商进入可折叠领域，产业链加速成熟、价格趋于稳定，2025年折叠屏手机出货量将达到2,760万台，2020-2025年复合增长率将达到69.9%。此外，随着手机性能的不断迭代提升，对功耗和电池容量也提出了更高的要求，各主流厂商的系列手机的电池容量均出现了大幅提升的趋势。智能手机出货量的增长和对电池性能的要求提升将持续拉动手机领域锂电池市场的增长。

　　便携式电脑是锂离子电池在消费电子领域的另一个重要应用。从笔记本电脑领域来看，全球笔记本电脑市场发展较为成熟个人理财规划的原创，总体增长逐渐稳定。根据IDC数据显示，全球笔记本电脑2016-2019年的出货量整体维持平稳，约2.6亿台。2020年以来，随着远程办公与学生网课的需求增长较大，刺激了企业及个人的消费。未来笔记本电脑市场由于换机周期的存在依然保持稳定增长趋势，且随着平板电脑的兴起与普及，将使得便携式电脑出货量总体增长明显。据Canalys预测，2025年全球笔记本电脑、平板电脑出货量将分别达到 2.88亿台、1.82亿台简述自己的人生规划。受终端消费者对笔记本电脑续航时间要求不断提高的影响，各主流系列的笔记本电脑的新型号产品均采用更高容量的电池，笔记本电脑和平板电脑出货量的增长和对锂电池性能要求的提升将带来锂电池需求的迅速增长。

　　除智能手机、便携式电脑等传统消费电子应用领域外，随着电子科技产业的不断发展及大众消费水平的日益提高，各领域对智能硬件的需求不断提升。智能硬件是以平台性底层软硬件为基础，以智能传感互联、人机交互、新型显示及大数据处理等新一代信息技术为特征，以新设计、新材料、新工艺硬件为载体的新型智能终端产品及服务。随着技术升级、关联基础设施完善和应用服务市场的不断成熟，智能硬件的产品形态从智能手机延伸到智能可穿戴、智能家居、医疗健康、智能无人系统等，智能硬件市场规模持续高速增长。

　　以智能家居为例，其场景中的多类产品应用如智能音箱、扫地机器人、清洁机器人等将为消费类锂电池带来大幅增量空间。根据 Counterpoint预测，全球智能音箱出货量将在 2020-2025年以21%的年复合增长率增长；多元化的清洁电器产品特别是扫地机器人、洗地机等产品，所拥有的“自清洁+清洁刚需+免人工”属性深刻解决了消费者痛点问题，有望经历从可选消费品到必选消费品的普及，未来存在广阔的市场空间。此外，数字技术的成熟加速了清洁机器人的应用和普及，例如泳池清洁机器人，作为水下清洁作业的重要工具，市场前景可观。根据GIR（Global Info Research）预测，按收入计，全球泳池清洁机器人2028年达到12.33亿美元，2022年至2028年的复合增长率为7.2%。

　　此外，电动工具的无绳化、锂电化发展趋势也给消费类圆柱电池带来了广阔市场空间。使用锂离子电池的电动工具具有使用寿命长、故障率低、重量轻、体积小、能量密度高、充电快速等优势，加之电动工具产品性能和用户体验感不断升级，能更好地满足消费者的轻便化和智能化的需求，消费者已逐步养成使用电动工具的习惯。根据EV Tank、伊维经济研究院数据，2022年全球电动工具出货量和市场规模预计分别为 5.1亿只和571.9亿美元，预计到2026年全球电动工具出货量将超过7亿台，市场规模将超过800亿美元。受全球电动工具市场增长带动，预计2026年全球电动工具对锂电池的需求量将超过40亿颗。

　　锂离子电池作为消费电子产品的重要组成部分，其技术特点及发展趋势主要受消费电子产品的影响。近年来，一方面消费类电子产品概念不断拓展，扫地机器人、智能音箱等智能家居及智能硬件产品市场规模逐渐扩大；另一方面，智能手机等传统电子产品不断迭代，向时尚轻薄、工学外形设计及移动互联性方向不断发展，在其射频频段扩张、像素密度提升、处理器性能增强的背景下，消费类电子产品的能耗和发热问题也日益凸显。市场对于轻薄化、散热性好、能量密度高、安全性能好同时具有成本优势的锂离子电池需求不断增加。

　　在锂离子电池产品技术路径方面，圆柱电池的生产技艺较为成熟个人理财规划的原创、制造成本较低、一致性、散热性以及安全性较好、组装灵活性较高，凭借上述产品特性，高性能的圆柱锂离子电池广泛应用于智能家居、智能硬件以及电动工具等领域。圆柱电池的基础生产工艺已较为成熟，产品标准化程度较高。圆柱电池的卷绕工艺可以快速、高效地将隔膜与电池正负极卷绕组合，实现自动化生产，成本效率、产品质量等方面优势较为明显。此外，由于智能家居、智能硬件等产品的造型多种多样，小型圆柱电池由于其形态的天然优势，能够较为灵活地适配各类下游应用产品的空间需求。随着智能家居及智能硬件产品的不断拓展、市场规模不断扩大，消费类圆柱电池的下游应用领域也将更加广阔，不断创造新的市场需求。

　　在锂离子电池PACK封装环节，SiP封装（System In a Package系统级封装）作为一种先进的封装技术，具有尺寸小、散热快、可靠性高等优点，目前正快速普及应用于消费电子/移动设备的封装加工环节。SiP封装是将多种功能晶圆，包括处理器、存储器等功能晶圆根据应用场景、封装基板层数等因素，集成在一个封装内，从而实现一个基本完整功能的封装方案。随着智能手机屏幕逐渐增大以及对轻薄型的追求，其工业设计上体积已接近上限，终端厂商目前主要采用双电芯/异形电芯方案充分利用机身内部空间，在整体体积不变的前提下提升电池容量，或是采用折叠屏手机的产品形态带动单机电芯数量提升，两种方案技术均带动了移动终端BMS/PACK价值量提升，对PACK的工艺技术提出了更高的要求。因此，SiP封装在智能手机、TWS耳机、智能手表中的触控模组、WiFi模组等封装中率先得到了应用。在手机锂电池BMS上使用SiP封装，可减小面积节省机身内部空间，预计未来智能手机端BMS中SiP工艺的渗透率将快速提升。

　　锂离子电池的发展需要长期的技术积累，对材料、锂离子电芯、结构件和电源管理系统等相关主要组成部分的研发和生产均有较高的技术要求，新进入企业通过自主研发实现关键技术的突破和成熟应用均需要较长的时间积累，如没有相应核心技术，锂离子电池生产企业将很难生产出有竞争优势的产品。

　　近年来，随着工艺技术的不断进步，行业内的优秀锂离子电池企业通过技术改造个人理财规划的原创、引进先进的生产工艺和生产设备，提高产品质量，降低原材料、人力的消耗，提高劳动生产率，形成了规模优势。具有规模优势的企业成本控制能力较好，有一定议价能力，能保持较好利润水平。新进入的企业受技术水平、工艺积累、人才储备、资金实力和客户资源等因素的制约，难以在较短时间内形成规模优势。

　　在锂离子电池生产领域，由于下游客户对安全性和一致性要求较高，对锂离子电池供应商选择会非常慎重，下游客户需要对锂离子电池供应商的研发设计水平、生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质、产品技术参数和产品整体质量控制体系给予全面评价和认证，从样品测试、实地考察、试用、小规模采购到批量供货，周期长达6-24个月。因而多数下游客户不会轻易更换锂离子电池供应商，已经进入主流客户供应商体系的锂离子电池厂商市场渠道相对稳定，新进入者无法在短期内获取目标客户。

　　由于锂离子电池制造属于资金和技术密集型行业，新产品研发投入较大，投资周期长。行业新进入者需要较雄厚的资金投入，在未实现盈利之前，或将面临较大的资金压力。此外，锂电池厂商客户集中度较高，与大客户配套要求有很强的资金实力。

　　锂离子电池行业涉及化学、物理学、高分子材料学、材料加工、纳米技术、电化学、表面和界面学、机械设计与自动化控制技术、成套设备设计等多个学科，需要专业性较强的多领域复合型人才。锂离子电池生产过程高度自动化，需要技术人员对各个环节熟练掌握，并且有效应对各种突发状况，以保证生产的正常进行。除了技术及研发人员外，经验丰富、精通生产管理和市场营销的管理型人才也较为稀缺。

　　随着通讯技术、集成电路产业的快速发展，下游消费电子行业制造商积极开展技术创新与产品研发活动，消费电子产品进一步朝高度集成化、功能多样化、小型轻便化等方向发展，对公司所处的锂电池行业产品的重量、体积、能量密度、安全性能等方面提出了更高的要求。为了解决主要消费电子产品的射频频段扩张、像素密度提升、处理器性能增强等一系列技术提升所带来的能耗简述自己的人生规划、发热等问题，电池制造工艺推动传统封装工艺逐渐向先进封装改进。

　　SiP封装作为一种先进的封装技术，具有尺寸小、散热快、可靠性高等优点，在消费电子/移动设备、通讯/基础设施等领域具有广泛的应用空间。目前使用SiP系统封装电源管理系统在可穿戴设备上渗透率较高，在智能手机锂电池电源管理系统上的应用渗透率也正在加速提升，SiP封装未来将逐步发展成为行业主流。

　　随着电子科技产业的不断发展及大众消费水平的日益提高，各领域对智能硬件的需求不断提升。智能硬件是以平台性底层软硬件为基础，以智能传感互联、人机交互、新型显示及大数据处理等新一代信息技术为特征，以新设计、新材料、新工艺硬件为载体的新型智能终端产品及服务。随着技术升级、关联基础设施完善和应用服务市场的不断成熟，智能硬件的产品形态从智能手机延伸到智能可穿戴、智能家居、医疗健康、智能无人系统等，创造出多个增量市场，智能硬件总体市场规模持续扩张。以智能耳机、智能手表等可穿戴产品为例，根据Mordor intelligence数据，2020年全球智能可穿戴设备出货量为2.66亿台，预计到2026年将达到7.76亿台，复合增长率达到19.54%。智能硬件出货量增长预计未来将带动配套锂电池市场规模的增长。

　　作为锂电池模组行业的龙头企业，公司始终以锂电池模组的研发、设计、生产及销售为主营业务之一，目前已成为国内锂能源领域设计研发能力最强、配套能力最完善、产品系列最多的锂电池模组制造商之一。在市场竞争日益白热化的态势下，公司精耕细作，积极配合国际国内客户需求，市场份额逐步攀升，客户认可度和满意度进一步提高，实现了公司经营规模的稳定增长，公司核心竞争力得到进一步的巩固和提升，已成为全球领先的锂电池生产厂商。同时，公司不断的进行产业链横向与纵向拓展，目前已形成以锂电池制造为核心，智能硬件、储能系统与能源互联网、自动化与智能制造、第三方检测等业务为辅的布局。公司作为全球锂离子电池领域的领军企业，经过20余年的锂离子电池行业积淀，在锂离子电池领域积累了良好的行业口碑、扎实的研发设计能力及完善的配套设施，在人力、客户、技术、供应链和研发方面，为发展锂离子电池业务提供良好的支持。

　　公司通过横纵向拓宽业务体系实现产业协同增长，通过电芯自供比例的提升带来额外附加值，提高公司整体的盈利能力。公司2014年收购东莞锂威能源，进军消费类锂电池电芯行业，进行锂电池电芯的布局，顺利实现锂电池模组产业链的向上延伸，将锂电池电芯纳入公司自身的生产制造体系。东莞锂威能源目前在技术研发能力、自动化水平、产能、品质管控等方面处于行业领先水平。其产品陆续进入高端客户供应链，在消费类电子产品领域得到广泛使用。

　　同时，为了配合公司未来的持续扩张和产业链战略整合实施，公司已形成深圳宝安工业园、深圳光明工业园、惠州博罗工业园、印度工业园、浙江兰溪工业园等多个产业基地。

　　在技术研发及技术积累方面，公司高度重视技术研发与技术积累，在锂电池领域持续针对锂电池模组、锂电池材料与电芯、BMS、自动化生产以及新能源新产品、新材料进行投入和创新，持续增强公司的自主创新能力。公司历经多年的技术沉淀，拥有较为雄厚的技术积累，并依靠持续的技术创新为客户提供更加优秀的产品和完善的配套服务。近年来，公司研发投入金额逐年增加，稳居行业前列。最近三年，公司累计研发投入68.75亿元，其中，2022年，公司研发投入27.42亿元，较2021年度增长17.84%。研发投入占营业收入比重持续上升，从2020年6.08%提升至2023年1-3月的6.38%。持续、稳定的研发投入，不仅稳固了公司行业领先优势和地位，也为公司未来的持续快速发展提供了坚实基础。公司重视研发投入，已拥有自主产品的核心技术和知识产权，发明专利、实用新型专利及外观设计专利超过千项，充分满足客户定制化需求。

　　在研发投入上，在消费类锂离子电池模组、消费类锂离子电池电芯以及电动汽车类锂电池等多个业务类别上，公司保持了持续、稳定、大额的研发投入，不仅稳固了公司的行业地位，也为公司未来的持续快速发展提供了坚实基础。

　　在外部合作研发上，公司与清华大学深圳研究生院、香港城市大学、北京交通大学、大连理工大学等多所国内知名高校及中国科学物理研究所、广州中国科学院工业技术研究院等机构在电池模组、固态电池、电池材料、关键技术等领域开展多项深入合作。

　　公司在BMS研发方面处于国内领先水平，拥有丰富的经验，公司通过自主研发掌握了基本充放电保护、电池参数智能管理、电池保护模块温度调节、数据传输、电池安全保护监控和多电芯平衡等方面的核心技术，自主研发的电源管理系统可用于公司产品手机电池、笔记本电脑电池、电动汽车类锂电池和储能电池系统上，得到客户的一致认可。

　　公司作为国内第一批从事锂电池模组生产的企业，拥有一批长期从事锂电池模组设计开发的高管和业务骨干。公司的研发设计团队对锂电池模组行业的市场变化趋势、技术进步、公司生产能力、上游原材料性能及下游需求有深刻的理解和把握。为了更好的引导和实现客户的锂电池模组使用需求，达到锂电池模组整体开发设计的最佳化，公司与客户的合作从客户产品的研发阶段就已经开始。在与客户的合作研发过程中，公司参考客户新产品的外观及内部结构、产品能耗指标、使用环境模拟指标、产品的通讯参数等因素，进行锂电池模组的开发与设计配合，在以上各方面引导客户对其产品进行优化设计。公司深耕锂电池模组制造领域多年，长期服务于全球领先的电子厂商，积累了丰富的制程管理经验，拥有完善的质量管控体系，严格把关产品生产过程中的程序和质量，并对成品进行严格质量检测，以保障出厂产品的质量个人理财规划的原创。

　　公司依托强大的设计研发能力、高效的采购管理系统、良好的配套生产能力、灵活的生产组织管理体系，辅以自主研发的多项自动化生产设备和合理的产线规划，提升了生产效率，有效缩短了多批次产品转线生产的切换时间，增强了对各类订单的承接能力，使公司能够快速响应客户需求，根据订单快速组织生产并及时交货。

　　经过多年的经营与发展，公司积累了大量的优质客户资源，对客户需求有着深刻的理解和认识。随着公司业务领域不断大规模拓展，产品性能不断提升，公司市场覆盖全国和海外主要区域，客户群体逐年扩大，与全国乃至全球领先的消费类电子厂商建立了长期稳定的合作关系，随着知名品牌市场占有率的提升，公司作为优质客户的重点合作伙伴，双方的合作深度和广度也将进一步提高，公司作为众多一线手机厂商电池模组供应商的地位有望进一步提升。

　　消费类锂离子电池供应商方面，除公司以外，电池电芯层面以ATL、三星SDI、LG化学、村田制作所等国际龙头企业为主；电池模组层面，德赛电池、新普科技、顺达科技、锐信控股是该领域的主要参与者。

　　随着中国消费类电子产品生产厂商加速扩张，其出货量和市场占有率预计也将继续提升，主要客户覆盖国内外主流消费电子产品厂商的上游锂电池龙头企业将同步受益。同时，随着智能手机电池容量的进一步提升以及智能硬件应用场景拓展等带来的国内消费类锂电池市场需求扩大，具有优秀的研发能力同时工艺优良、性能稳定、安全性高并能确保稳定供应的锂离子电池供应商势必在这一趋势中进一步扩大市场份额。

　　此外，受益于我国新能源汽车市场增长速度加快，带动电动汽车类电池产业链发展。目前，我国电动汽车类电池行业竞争格局较为集中，市场集中度不断提高。

　　德赛电池：深圳市德赛电池科技股份有限公司注册于广东省深圳市，于1995年在深圳证券交易所上市，A股证券代码：000049。目前公司主要业务包括小型锂电池电源管理系统及封装集成业务、中型锂电池电源管理系统及封装集成业务、大型新能源汽车电池、储能电池等电源管理系统及封装集成业务、无刷电机控制系统。

　　新普科技：新普科技股份有限公司成立于1992年，总部位于中国，于2001年在中国台北证券交易所挂牌，证券代码：6121。新普科技主营业务为锂离子电池模组的研发、制造及销售，涉及消费、动力及储能各领域。

　　顺达科技：顺达科技股份有限公司成立于1998年，原名华得科技股份有限公司，总部位于中国，于2004年在中国台北证券交易所挂牌，证券代码：3211。顺达科技主营业务为笔记本电脑、平板设备及智能手机的锂电池电池包的研发、生产和销售。

　　锐信控股：前身飞毛腿集团有限公司成立于1997年，总部位于中国福建，于2006年在中国香港联交所上市，证券代码：1399。锐信控股主要从事各类二次充电锂离子电池模组研发、设计、生产及销售。

　　公司系国内领先的锂电池解决方案及产品提供商，主要从事锂电池的研发、生产和销售。锂电池系由锂离子电芯、电源管理系统、精密结构件及辅料等组成的一种二次电池。报告期内，公司核心业务持续稳固发展，消费类锂电池业务收入继续保持稳定增长，目前已成为国内锂能源领域设计研发能力最强、配套能力最完善、产品系列最多的锂电池制造商之一。

　　公司自上市以来始终围绕锂电池产业链进行深入布局发展，目前已形成消费类锂电池、电动汽车类锂电池以及智能硬件等产品为主的业务格局。

　　公司从事锂离子电池的研发制造业务，主要产品为锂离子电池电芯及模组，产品类别包括消费类电池、电动汽车类电池及智能硬件等。具体情况如下：

　　公司主要业务为锂离子电池的研发、设计、生产及销售，其中消费锂离子电池业务经营模式主要为ODM。公司ODM业务的具体流程为：客户需求沟通→参与客户产品设计→提供锂电池模组解决方案→研发设计→送样确认→批量生产。

　　公司采用ODM的经营模式是锂离子电池产业链分工趋于专业化的结果。公司处于整个锂离子电池产业链的下游，直接接触最终客户，对市场的把握程度较好。在获得一定的市场份额后，通过对上下游的议价能力，公司更容易保持一定的行业利润率。目前，在消费类锂离子电池领域，公司与全国乃至全球领先的消费类电子厂商建立了长期稳定的合作关系。公司已成功进入消费电子领域国内外众多知名厂商的供应链体系。公司的业务模式决定了其生产、采购和销售环节的各自特点。

　　在订单生产模式下：公司在接到下游客户订单后，向各电芯商采购锂离子电芯（部分为自有产能供应），完成生产后直接销售给下游客户。采购电芯时，公司与各电芯厂结算相关的电芯采购货款；销售时，公司与客户结算相关锂电池模组销售货款。在这种模式下，公司能够根据客户的需求，在自身的锂离子电芯数据库中甄选性价比最优的电芯并通过大规模采购获得最佳价格。

　　报告期内，公司绝大部分的产品是通过订单生产模式进行销售。公司采用订单生产模式销售的订单均由公司独立开拓市场并开展业务取得。

　　公司的原材料需求计划由生产计划人员根据客户的预测订单和实际订单拟定后提供到采购中心。采购中心根据原材料需求计划制订具体采购计划并执行采购。公司的主要原材料包括锂离子电芯、正极材料、IC/MOS等。

　　公司针对生产所需的原材料，建立了供应商资格认证制度。供应商资格认证制度管理从两方面展开：一方面，建立新产品项目管理制度，对新项目所需的原材料实施严格的认证制度，为公司产品的大批量生产做好充分的准备；另一方面，建立供应商管理制度，由品质部门的供应商管理工程师主导，组织品质、研发、体系以及采购等部门人员对供应商进行资格认证并定期对合格供应商进行监督、审核。供应商认证范围包括研发能力、产品质量、价格、服务、交货速度以及环保、安全、社会责任等各个方面。

　　公司产品所需的主要原材料市场供应商众多，选择范围广，采购风险小。公司在多年的生产经营中，与多家上游原材料厂商建立了稳定、良好的合作关系。同时，公司在确保产品品质的情况下，制定原材料标准化目录，以减少专用型原材料的用量，增加通用性原材料的使用，在设计阶段就控制原材料的多样性，便于集中采购，从而降低成本。

　　公司生产的锂电池模组是下游产品的重要部件。不同厂家、不同产品系列、不同款式的产品对锂离子电池模组有着不同的质量、性能以及结构配套要求，因此公司生产的锂离子电池模组是定制化产品而非标准化产品。

　　目前，公司的下游客户通常采取“预测订单+订单”的形式发放订单，客户定期对一段期间内的产品需求做预测，再每周或根据项目实际情况做滚动预测，对前期预测做略微调整。公司在接到客户的预测订单及订单后，由生产计划人员制定详细的生产计划，并由生产部门组织生产。

　　公司目前半自动化及全自动化的生产方式具有“柔性生产”特点，即批量大的产品在全自动化生产线生产，人员、产能稳定，小批量多品种的产品在半自动化生产线生产，人员机动灵活，合理的生产线规划增强了公司对各类订单的承接能力。这样的柔性生产方式依托公司强大的设计研发能力、高效的采购管理系统、良好的配套生产能力、灵活的生产组织管理体系，提升了生产效率，有效缩短了多批次产品转线生产的切换时间，能快速响应客户需求，根据订单快速组织生产并及时交货。公司的柔性生产使其在中小批量电池模组定制生产方面和对客户的快速反应方面具较为明显的优势。

　　公司将自身的目标客户定位于国内外智能终端产品行业的中高端品牌商。这类中高端品牌商拥有广阔的国内外市场，企业信誉良好，实力雄厚。公司广泛参与客户项目的前期研发设计并进行销售。由于本行业的特点，公司必须通过客户资质认证，进入客户的合格供应商体系后，客户根据不同的产品项目向本公司进行订单采购，基本销售过程如下：

　　公司的销售策略为：依托公司在锂电池模组电源管理系统方面的设计与研发优势，为客户提供先进的锂电池模组制造服务。公司通过积极参与客户产品的前期研发，引导和实现客户的锂电池模组使用需求，从而持续稳定地获得客户订单，实现公司产品的销售。

　　与普通的订单生产型企业相比，公司获得订单的方式主要为：利用自身在锂电池模组领域持续的研发创新，参与客户新产品的市场调研和方案设计，进而为客户提供锂电池模组解决方案及产品，提高客户产品的研发速度与成功率。一旦与客户针对特定的产品展开锂电池模组项目的研发合作，公司实际基本上已经获得了未来该款产品的产品订单。

　　公司主要的产品类别为消费类电池、电动汽车类电池、智能硬件类。报告期内，公司各类产品的产能、产量、销量整体呈增长趋势。2022年度，公司消费类电池的产能利用率、产销率分别为 94.23%、89.31%；电动汽车类电池的产能利用率、产销率分别为83.52%、82.39%；智能硬件类的产能利用率、产销率分别为86.21%、98.57%。

　　公司在锂电池行业经营多年，与各主要供应商保持长期稳定的合作关系，原材料供应情况良好。公司日常生产经营耗用的能源主要为电力，以市场价格采购。

　　公司自成立以来，始终高度重视研发及创新，积累了雄厚的技术优势，坚持依靠持续的技术创新为客户提供更加完善的产品和服务。公司在消费类锂离子电池的研发方面，处于国内同行业领先水平。

　　公司在锂离子电池领域掌握了多项核心技术和先进工艺。截至2023年3月31日，发行人及子公司共拥有292项发明专利。

　　发行人及其控股子公司主要从事锂电池生产制造业务，已经取得了辐射安全许可证等主要业务资质，发行人及其控股子公司在生产经营方面不存在商业特许经营项目及特许经营权的情况。

　　截至2023年3月31日，发行人拥有的固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、电子设备和运输设备等，具体情况如下：

　　截至2023年3月31日，公司房屋及建筑物账面原值为279,644.90万元，账面价值为 249,747.02万元，成新率为 89.31%。公司拥有的房屋及建筑物主要为发行人及惠州新能源等子公司所有，主要分布在深圳、惠州、南京等各生产基地。

　　截至2023年3月31日，公司机器设备账面原值为977,839.05万元，账面价值为 814,352.92万元，成新率为 83.28%。主要机器设备包括发行人及控股子公司拥有的功能测试自动线设备、影像测量仪、制片卷绕一体机、涂布机、化成分容一体机、电芯上料机、VHB激活检测机等。

　　作为锂电池行业的龙头企业，公司始终以锂电池的研发、设计、生产及销售为主营业务，目前已成为国内锂能源领域设计研发能力最强、配套能力最完善、产品系列最多的锂电池制造商之一。同时，公司正不断进行产业链横向与纵向拓展，目前已形成以锂电池制造为核心，智能硬件、储能系统与能源互联网、自动化与智能制造、第三方检测等业务为辅的布局。公司作为全球锂离子电池领域的领军企业，经过20余年的锂离子电池行业积淀，在锂离子电池领域积累了良好的行业口碑、扎实的研发设计能力及完善的配套设施，在人力、客户、技术、供应链和研发方面，为发展锂离子电池业务持续提供良好支持。

　　目前锂离子电池行业正迎来飞速发展时期。公司在消费类锂离子电池领域已完成电池电芯、电池模组的全面布局与深度发展，作为消费类锂电池龙头企业，公司客户覆盖国内外主流消费电子产品厂商，随着中国消费类电子产品生产厂商加速扩张，公司将努力提升出货量和市场占有率。

　　未来，公司将继续落实、深化“PPS”战略，包括“智能终端（Pack）、能源类产品（Power）、系统化解决方案（Solution）”。其中智能终端产品将包括消费类电池模组、智能硬件终端等，实现现有主营业务基础上的升级和延伸。能源类产品瞄准新能源产业及市场，积极开拓和维护大客户关系。系统化解决方案则主要提供智能制造系统和实验室检测服务，一方面实现对内服务，提升公司整体智能制造水平，另一方面对外输出，开拓新市场机遇。

　　根据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》，财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。

　　根据《监管规则适用指引——发行类第 7号》的规定，除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额等业务。

　　根据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》的规定，金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。

　　根据《监管规则适用指引——上市类第 1号》，对上市公司募集资金投资产业基金以及其他类似基金或产品的，如同时属于以下情形的，应当认定为财务性投资：（1）上市公司为有限合伙人或其投资身份类似于有限合伙人，不具有该基金（产品）的实际管理权或控制权；（2）上市公司以获取该基金（产品）或其投资项目的投资收益为主要目的。

　　2023年3月7日，公司召开第五届董事会第四十八次会议，审议通过了本次向特定对象发行股票的相关决议。自本次发行的董事会决议日前 6个月（2022年9月7日）至今，公司不存在实施或拟实施投资非主业相关的产业基金、并购基金、拆借资金、委托、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金融产品、金融业务等财务性投资的情形，不存在实施或拟实施投资融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务

　　自本次发行的董事会决议日前6个月（2022年9月7日）至今，公司不存在投资与主业无关的产业基金、并购基金的情形。公司新增出资的产业基金为深圳市大米成长天使投资合伙企业（有限合伙）。深圳市大米成长天使投资合伙企业（有限合伙）主要投向智能制造、人工智能和工业 4.0等领域，与公司业务相关联，系围绕公司业务以获取技术、原料或渠道为目的开展的产业投资，不属于财务性投资。

　　自本次发行的董事会决议日前6个月（2022年9月7日）至今，公司不存在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。

　　自本次发行的董事会决议日前6个月（2022年9月7日）至今，公司存在购买大额存单、结构性存款等情形，所购买的该等产品是在确保主营业务日常运营所需资金的前提下，为提高暂时闲置资金的使用效率和管理水平，提高股东回报，在严格保证流动性与安全性的前提下购买的短期、中低风险产品。该等产品具有持有周期短、收益稳定、流动性强的特点。因此，公司购买的大额存单、结构性存款等不具有“收益波动大且风险较高”的特点，不属于财务性投资。

　　自本次发行的董事会决议日前6个月（2022年9月7日）至今，公司不存在非金融企业投资金融业务的情形。

　　自本次发行的董事会决议日前6个月（2022年9月7日）至今，公司新增出资的权益工具投资如下：

　　序号 被投资单位 自本次发行董事会议日前6个月至今的新增投资金额 持股比例 投资时间 主营业务 投资目的 是否财务性投资

　　1 湖北百杰瑞新材料股份有限公司 1,037.60 0.86% 2022.9 锂盐、铯盐、铷盐等稀有碱金属产品的研发、生产和销售 布局锂电池的上游材料 否

　　2 深圳市大米成长天使投资合伙企业（有限合伙） 750.00 8.82% 2022.9 针对智能制造、人工智能、工业4.0等领域的投资 围绕公司各业务板块展开的股权投资，拓展培育上下游业务资源 否

　　3 岚图汽车科技有限公司 10,000.00 0.34% 2022.9、2022.11 新能源汽车的研发及销售 布局电动汽车类电池下游客户 否

　　4 安徽华创新材料股份有限公司 2,000.00 0.53% 2022.9 锂电铜箔的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　5 广东捷盟智能装备有限公司 2,000.00 1.38% 2022.10 锂电池底涂设备、锂电池隔膜涂布设备等锂电设备的研发、生产和销售 布局锂电池的上游生产设备 否

　　6 深圳热声智能科技有限公司 700.00 16.67% 2022.10 界面导热材料的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　7 陕西红马科技有限公司 3,000.00 2.46% 2022.10 三元正极材料的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　8 福建蓝海黑石新材料科技有限公司 2,000.00 2.74% 2022.10 水性粘结材料、水性离型材料等锂电池新材料的研发、生 产与销售 布局锂电池的上游材料 否

　　10 北京酷吉乐科技有限公司 500.00 3.33% 2022.11 智能云屏、智能相框、智能闹钟、智能邮箱、智能中控屏等智能家居的研发及销售 获取智能硬件业务的客户资源 否

　　11 财通基金矩阵 6号单一资产管理计划 10,000.00 0.21% 2022.11 持有中伟股份的股份，中伟股份主要从事锂电池正极材料前驱体的研发、生产、加工及销售 中伟股份系上游正极材料前驱体领域的龙头企业，公司与中伟股份已建立战略合作关系，通过此次投资进一步深化双方合作 否

　　12 珠海迈巨微电子有限责任公司 1,000.00 2.58% 2022.12 电源管理芯片的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　13 珠海卓湾电子科技合伙企业（有限合伙） 9,189.70 21.59% 2022.12 持有齐感科技股份 齐感科技主要从事AI视觉芯片解决方案，通过参股齐感科技拓展消费电子客户资源 否

　　14 南通瑞翔新材料有限公司 5,000.00 1.02% 2023.1 锂离子电池正极材料的研发、生产和销售 布局锂电池的上游材料 否

　　15 北京匠成教育科技有限公司 150.00 5.00% 2023.1 智能制造职业教育 布局智能制造人才梯队建设 否

　　16 凌锐半导体（上海）有限公司 500.00 4.31% 2023.2 SIC芯片的研发设计及销售，主要应用于新能 源汽车简述自己的人生规划、光伏、轨道交通等领域 布局锂电池的上游材料 否

　　17 韦尔通科技股份有限公司 489.93 0.30% 2023.2 胶粘剂、密封剂等功能性材料的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　18 四川金汇能新材料股份有限公司 10,000.00 1.43% 2023.2 负极材料的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　19 贵州安达科技能源股份有限公司 753.76 0.09% 2023.3 磷酸铁锂材料的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　20 酷驰（深圳）新能源科技有限公司 600.00 5.23% 2023.3 薄膜材料的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　21 贵州恒达矿业控股有限公司 5,000.00 49.00% 2023.1 磷矿资源开发和磷化工产品生产 布局锂电池的上游材料 否

　　23 圣乔治矿业有限公司 200万澳币 2.64% 2023.1 锂矿石的勘探和开发 布局锂电池上游材料 否

　　24 华安基金珠江 7号新能源 QDII单一资产管理计划 10,180.00 - 2023.3 针对锂电池上下游等领域的投资 布局锂电池上游材料 否

　　注2：华安基金珠江7号新能源QDII单一资产管理计划拟投资的华友钴业GDR项目尚未完成发行，持股比例尚未确定；

　　注 3：公司持有珠海卓湾电子科技合伙企业(有限合伙)股权为相关债权转化而来，该合伙企业为上海齐感电子信息科技股份有限公司持股平台。

　　除上表外，根据《欣旺达电子股份有限公司关于 2023年度使用闲置自有资金进行证券投资的公告》，2023年度公司拟使用最高额不超过人民币3亿元（含）的闲置自有资金进行证券投资，投资方向以契合公司业务长期发展需求、推进全球化战略布局、保障行业关键资源的供应为目的，以证券投资方式参股境内外产业链优质上市公司，通过股权纽带深化与产业链优质企业之间的合作。

　　综上可见，自本次发行的董事会决议日前6个月（2022年9月7日）至今，公司的新增投资均系围绕主业及产业链上下游，以获取技术、原料或渠道为目的，不存在实施或拟实施的财务性投资及类金融业务。

　　截至2023年3月31日，公司与财务性投资及类金融业务相关的资产科目及其中具体财务投资金额情况具体如下：

　　截至 2023年 3月 31日，公司合并报表归属于母公司净资产为2,000,343.79万元，公司的财务性投资及类金融业务累计投资金额合计7,566.30万元，占归属于母公司净资产比例为 0.38%，不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形。

　　截至2023年3月31日，公司交易性金融资产的账面金额为23,160.74万元。上述结构性存款均系在不影响正常生产经营的前提下为提高暂时闲置资金的使用效率购买，旨在为公司及股东获取更多回报，该类理财产品系期限较短、风险较低的银行类理财产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。上述远期结售汇合约主要系公司外币结算业务较多，为了规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司生产经营、成本控制造成不良影响，故持有远期结售汇合约以减少汇率波动对公司业绩的影响。因此，公司购买远期结售汇合约进而持有交易性金融资产（负债)系为合理规避结算业务风险，亦不属于财务性投资。

　　截至2023年3月31日，公司其他应收款账面金额为30,300.29万元。其他应收款主要为各类保证金押金、备用金、出口退税、股权转让款等，不属于财务性投资。

　　截至2023年3月31日，公司其他流动资产账面金额为157,153.51万元。其他流动资产主要为待抵扣进项税额、海关增值税以及关税、增值税留抵税额、待摊费用、其他预缴税费等，不属于财务性投资。

　　认定类别 序号 企业名称 持股/份额比例 账面金额（万元） 主营业务 投资目的 是否财务性投资

　　一、已开展直接业务合作 1 北京北交新能科技有限公司 7.35% 1,177.00 轨道交通车辆新能源系统的设计、研发与制造 布局电动汽车类电池的下游应用 否

　　2 派尔森环保科技有限公司 22.35% 6,488.21 新能源电池的拆解、回收、焚烧与填埋，新能源原材料的生产与销售 布局锂电池的回收及梯次利用业务 否

　　3 山东吉利欣旺达动力电池有限公司 30.00% - 电动汽车类电池的设计、研发与制造 主要和吉利联合开发、生产及销售电动汽车类电池 否

　　4 浙江兰欣智慧新能源有限公司 40.00% 783.91 主营储能相关业务 布局储能业务 否

　　二、业务关联度高，合作计划较为明确 5 贵州恒达矿业控股有限公司 49.00% 19,544.98 磷矿资源开发和磷化工产品生产 布局锂电池上游材料 否

　　6 浙江金恒旺锂业有限公司 35.00% 8,237.77 锂矿资源开采 布局锂电池上游材料 否

　　7 浙江伟明盛青能源新材料有限公司 10.00% 2,995.96 镍、钴及三元材料的研发、生产、销售 布局锂电池上游材料 否

　　8 禹创半导体（深圳）有限公司 12.09% - 电源管理、显示驱动及马达驱动等半导体芯片的设计、制造、测试与销售 电池、充电IC等芯片的生产研发，增强公司电池IC技术的实力 否

　　9 四川欣联伍材料科技有限公司 40.01% 2,906.93 磷酸铁锂的研发、生产及销售 布局锂电池上游材料 否

　　11 深圳睿克微电子有限公司 10.00% 1,904.61 MEMS压力传感芯片以及相应应用领域的智能硬件产品零部件的研发、生产和销售 布局智能硬件上游MEMS压力传感芯片 否

　　三、围绕现有主业进行产业投资的股权投资企业，以获取业务、技术和产业资源或保障材料供应为投资目的 12 宁波梅山保税港区丰盛投资管理有限公司 49.00% 589.58 股权投资 系宁波梅山保税港区丰盛新能源投资合伙企业（有限合伙）之执行事务合伙人，宁波梅山保税港区丰盛新能源投资合伙企业（有限合伙）主要投资于锂电池上下游等领域 否

　　13 宁波梅山保税港区丰盛新能源投资合伙企业（有限合伙） 38.02% 5,711.19 股权投资 主要投资于锂电池上下游等领域 否

　　14 深圳市大米成长新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 28.33% 3,693.90 股权投资 主要投资于智能制造、人工智能、工业4.0等领域 否

　　15 东莞大米卓越成长创业投资管理有限公司 20.00% 220.64 股权投资 系东莞东理大米成长智能制造合伙企业（有限合伙）和珠海市横琴瑞施二号股权投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人，东莞大米智能制造合伙企业主要投 否

　　资于智能制造、工业4.0及新能源等领域，珠海市横琴瑞施二号股权投资合伙企业（有限合伙）主要投资于新能源材料等领域，均围绕公司业务布局展开

　　16 深圳市大米成长天使投资合伙企业（有限合伙） 8.82% 1,679.00 股权投资 主要投资于智能制造、人工智能、工业4.0等领域 否

　　注：截至2023年3月31日，行之有道汽车服务（深圳）有限公司、智能云穿戴技术研究院（深圳）有限公司、南京军上电子科技有限公司、深圳市毓丰新材料有限公司、深圳路丰科技有限公司、禹创半导体（深圳）有限公司在内的长期股权投资已100.00%计提减值准备。

　　以上投资主要系以拓展公司主营业务、获得产业链的业务机会、对产业链上下游进行布局等为主要目的而进行的投资。

　　第一类为与公司主营业务相关的实体经营公司，公司对其的投资系以拓展公司主营业务、获得产业链的业务机会、对产业链上下游进行布局等为主要目的，且已与发行人开展了直接的业务合作，故认定为非财务性投资。

　　第二类同样为与公司主营业务相关的实体经营公司，公司对其的投资亦是以拓展公司主营业务、获得产业链的业务机会、对产业链上下游进行布局等为主要目的，目前双方虽暂未开展直接的业务合作，但双方业务关联度较高，未来的合作计划较为明确，故认定为非财务性投资。

　　第三类为股权投资企业，且均为公司围绕现有主业进行的产业投资，符合公司主业及战略发展方向。其中第12项宁波梅山保税港区丰盛投资管理有限公司为第13项宁波梅山保税港区丰盛新能源投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人，第 13项宁波梅山保税港区丰盛新能源投资合伙企业（有限合伙）的投资方向主要为电动汽车类电池等领域。第14项深圳市大米成长新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）的投资方向主要为智能制造、人工智能、工业4.0等领域。第15项东莞大米卓越成长创业投资管理有限公司为东莞东理大米成长智能制造合伙企业（有限合伙）和珠海市横琴瑞施二号股权投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人，投资方向主要为智能制造、工业4.0及新能源等领域。第 16项深圳市大米成长天使投资合伙企业（有限合伙）的主要投资方向为智能制造、人工智能、工业 4.0等领域。上述股权投资企业的投资方向均与公司现有主业高度相关，故认定为非财务性投资。

　　截至2023年3月31日，公司其他权益工具投资账面金额为9,189.70万元，具体情况如下所示：

　　1 珠海卓湾电子科技合伙企业（有限合伙） 21.59% 9,189.70 持有齐感科技股份 齐感科技主要从事AI视觉芯片解决方案，通过参股齐感科技拓展消费电子客户资源 否

　　以上投资系公司出于战略目的而计划长期持有的投资。鉴于齐感科技从事经营的主要业务与公司主营业务以及未来发展战略存在较强的协同效益，符合公司主营业务及战略发展规划，该项投资系围绕公司产业链完整性构建为目的的产业投资，不构成财务性投资。

　　一、已开展直接业务合作 1 上海泰辑软件有限公司 5.38% 1,951.97 小屏幕触屏产品的控制系统研发、和销售 对智能硬件业务下游应用的布局 否

　　2 安克创新科技股份有限公司 0.05% 1,360.28 自有品牌的移动设备周边产品、智能硬件产品等消费电子产品的自主研发、设计和销售 对智能硬件产业链布局，加强公司对智能产品业务的扩展 否

　　3 深圳市云迅通科技股份有限公司 10.00% 621.00 制造执行系统（MES）的研发、销售、实施和运维服务 提供软硬件结合的智能制造整体解决方案，完善公司在智能制造及自动化领域的战略布局 否

　　4 深圳市聚和源科技有限公司 3.80% 1,100.00 锂电池、电子产品的研发、生产、销售 对小型锂电池业务的上游布局 否

　　5 深圳市云熙智能有限公司 18.18% 559.07 电子雾化器和低温加热不燃烧烟具的研发和销售 对小型锂电池业务下游应用的布局 否

　　6 南通瑞翔新材料有限公司 1.02% 5,000.00 锂离子电池正极材料的研发、生产和销售 布局锂电池的上游材料 否

　　7 陕西红马科技有限公司 2.46% 3,000.00 三元正极材料的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　8 广东捷盟智能装备有限公司 1.38% 2,000.00 锂电池底涂设备、锂电池隔膜涂布设备等锂电设备的研发、生产和销售 布局锂电池的上游生产设备 否

　　9 贵州安达科技能源股份有限公司 0.09% 753.76 磷酸铁锂材料的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　10 酷驰（深圳）新能源科技有限公司 5.23% 600.00 薄膜材料的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　11 北京酷吉乐科技有限公司 3.33% 500.00 智能云屏、智能相框、智能闹钟、智能邮箱、智能中控屏等智能家居的研发及销售 获取智能硬件业务的客户资源 否

　　12 韦尔通科技股份有限公司 0.30% 489.93 胶粘剂、密封剂等功能性材料的研发、生产及销售 布局锂电池的上游材料 否

　　二、业务关联度高，合作计划较为明确 13 西安金藏膜环保科技有限公司 3.47% 10,769.09 盐湖提锂的膜分离技术的研发与相关设备制造 向锂电池上游原材料领域布局 否

　　14 陕西省膜分离技术研究院有限公司 10.00% 3,253.34 膜分离技术的研发 锂电池上游原材料领域的技术研发布局 否

　　15 广东赛微微电子股份有限公司 2.58% 9,448.30 模拟芯片的技术开发及销售，产品包括电池安全芯片、电池计量芯片和充电管理及其他芯片 公司产品上游电源管理芯片的布局 否

　　16 江西九岭锂业股份有限公司 0.50% 5,000.00 从事云母提锂和碳酸锂的生产与销售 向锂电池上游原材料领域布局 否

　　17 成都市安比科技有限公司 11.04% 4,746.64 智能音频、穿戴等产品领域的AIoT芯片设计 向公司智能硬件业务上游进行布局 否

　　18 深圳市元鼎智能创新有限公司 3.39% 4,539.44 从事泳池清洁机器人、割草机器人等室外智能清洁产品的研发和销售 对公司智能硬件及消费类电池业务下游应用的布局 否

　　19 苏州赛芯电子科技股份有限公司 0.92% 2,018.21 从事锂电池保护芯片、电源管理芯片等模拟芯片的研发、设计及销售 对公司锂电池上游电源信息管理方案的布局 否

　　20 深流微智能科技（深圳）有限公司 2.32% 10,476.73 GPU芯片的设计、研发及销售，主要应用于平板电脑、智能手机等领域 对公司智能硬件业务上游芯片进行布局 否

　　21 深圳宝砾微电子有限公司 8.00% 1,336.78 电源管理芯片的研发、生产和销售 公司锂电池上游电源管理芯片进行布局 否

　　22 深圳惠科新材料股份有限公司 1.12% 3,246.86 铜箔的研发、生产及销售 向锂电池上游原材料领域布局 否

　　23 安徽华创新材料股份有限公司 0.53% 2,000.00 铜箔的研发、生产及销售 向锂电池上游原材料领域布局 否

　　24 厦门澎湃微电子有限公司 3.00% 1,500.00 以32位MCU为主的集成电路、电子产品的技术开发及销售，产品应用于电动汽车充电桩、汽车动力系统、可穿戴设备等领域 与公司智能硬件业务和电动汽车类电池业务相关的产业布局 否

　　25 无锡同方聚能控制科技有限公司 4.33% 864.58 高性能变频电机驱动产品的研发、生产及销售，主要应用于洗衣机、冰箱等产品 智能硬件产业链布局，加强公司对智能产品业务资源的扩展 否

　　26 北京壹金新能源科技有限公司 1.64% 1,200.00 高性能锂电池材料的研发、生产及销。