如xxx最近一个月时间，就把之前3个月的收益都亏掉了；xxx明明买的是R2中低风险的银行理财，结果现在还亏着3000元；　　xxx买的银行理财是有封闭期的，明年5月份到期，现在每天亏400元，不知道持有到期会不会亏本

　　如xxx最近一个月时间，就把之前3个月的收益都亏掉了；xxx明明买的是R2中低风险的银行理财，结果现在还亏着3000元；

　　xxx买的银行理财是有封闭期的，明年5月份到期，现在每天亏400元，不知道持有到期会不会亏本。

　　很多人平时都将银行理财当做收益率略高的银行存款，虽然收益不高，但是每天都会有稳定的收入进账。稳健的银行理财居然还能够连续亏损多日，颠覆了绝大数人的认知。

　　最近的低风险理财市场不平静，以往很稳健的银行理财和债券基金再度跌跌不休，他们到底有多惨，我们先来看几组数据：

　　1、中国理财网数据显示，截至12月7日定投理财计算器，全市场处于存续期的公募理财产品中，有超过4000只银行理财产品单位净值小于1。

　　2、普益标准数据显示，由于债券市场近期剧烈震荡，理财产品收益大幅下行定投理财计算器，R2级（中低风险）的产品也出现了部分亏损。

　　3投资理财有哪些方式、截至11月末，“工农中建交”5家国有大行理财公司及招银、兴银、光大、平安、信银共计十家理财公司的产品（仅以子公司管理口径计）管理规模约为17.1万亿元，单月缩减近6300亿元。

　　4、截至12月9日，理财子公司及理财类机构现券净卖出还有1225 亿元，近一个月以来理财整体呈现大额净卖出的状态，到目前，理财赎回潮的影响或仍未完全体现，负反馈仍在加剧之中。

　　5、很多号称银行理财升级版、替代品的短债基金也歇菜了，这只“网红”债券基金，单日暴跌12.08%！

　　6、清流又找了几只历史业绩很稳健的，大家平时买得比较多的债券基金财务计算器在线计算，分别是：招商安心收益债券、鹏华丰禄债券、西部利得汇享债券、工银纯债债券、易方达纯债债券、天弘永利债券等。

　　2022年，我国理财总额近30万亿元，其中固定收益类理财产品占到九成以上，而另两类理财产品，即混合类产品和权益类产品占比不足一成。固定收益类理财产品的投资产组合中，主要是债券及同业存单等标准化资产。

　　截至2022年年中，理财背后的标准化资产约22万亿元，占到理财产品总持有资产的约七成。而这22万亿元标准化资产里面财务计算器在线计算，债券大约占了17万亿，可以说银行理财的背后，大半就是债券。

　　在我国，信用债又可分为企业债和公司债。企业债是那些国有大型企业等发行的债券，主要由发改委审批；公司债主要按照核准制，由证监会管理。

　　不管是企业债还是公司债，它们的最后偿还都要靠企业自身的信用，因而投资理财有哪些方式投资理财有哪些方式，购买信用债的投资者需要承担这些企业或者公司的信用风险。

　　利率债有所不同，相对于信用债而言，利率债的信用风险较小，利率债是指那些有国家背书的信用水平极高的主体发出的债券，具体如国债、地方政府债券、政策性金融债和央行票据等，另外也还包括铁道债等。

　　这些债券的信用风险极低，购买这些债券，几乎可以肯定地赚取固定收益，基本不用害怕出现信用风险，利率债就相当于是国家背书了的信用债。

　　按照风险等级来划分，大部分银行理财产品通常分为R1到R5，一共5个级别，大致对应为保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型。

　　其中R1主要投资方向是存款、国债、货币基金、央票等等，基本上可以理解为无风险产品，所以投资收益也相对较低，最新的年化收益率不到2%。

　　R2产品主要是在R1的基础上增加了一些企业债，因此相对R1而言收益率略高，目前年化收益率大概在3%-4%之间。这一面积亏损的银行理财定投理财计算器，主要就是R2级别的产品。

　　大家可以查看自己持有的银行理财，会发现基本上是从11月份才开始出现大幅下跌的。再看银行理财披露的持仓情况投资理财有哪些方式，基本是以持有债券资产为主。

　　本次债券市场波动成因较为复杂，清流在这篇：债券基金大跌，我们该怎么办？和大家聊过，最主要原因的是前期央行各种降准和逆回购投放，大量资金涌向银行间市场，但出于某些原因并没有太多地流向实体经济（社融和信贷数据持续低迷），这些钱都积压在银行间市场，银行理财和债券市场走牛。

　　但是11月份开始，国内宏观经济（FK）政策转换，市场对经济修复的预期向好，投资者风险偏好提高，货币流动速度会增加，导致资金利率上升。

　　加上央行近三个月收缩了流动性，减少了资金供给，一些机构就开始抢跑，卖出手里的债券。所以导致资金格，也就是市场利率上涨，市场利率上涨，债券价格就下跌了。一般而言，当经济发展好、市场的货币少、市场利率高时，债券可能就会下跌，以债券资产为主的银行理财就会跟随下跌。反之亦然。因此十年期国债收益率上涨，十年期国债收益率代表着市场长期利率，利率和债券价格呈现负相关，市场长期利率上涨，债券价格就会下跌。同时叠加地产融资政策放松，对资金需求提高，导致债市收益率明显调整，短端收益率快速上行。

　　10年期国债收益率上涨，对应的就是当前持有的债券价格下跌，意味着市面上已经流通的债券相对收益降低，债券基金会跌；10年期国债收益率下降，对应的就是当前持有的债券价格上涨，意味着市面上已经流通的债券相对收益降低，债券基金会涨。这里面大家会问，我们该如何查看10年期国债收益率？诸如新浪财经、东方财富、英为财情等很多财经网站等每天都会跟踪1年期、3年期、10年期国债的收益率动态，当然也可以去中央国债登记结算公司去看具体的增长幅度。

　　事实上国债利率上行的幅度其实不是太大，按以往的规律债市跌幅不至于这么多，而且以前买银行理财大跌也没有感觉，那是因为银行对理财做了平滑和兜底。但现在《资管新规》出台以后，不允许银行刚兑和兜底了，银行理财产品也都净值化了，以后无论是买银行理财还是买债券基金都一样，都不可避免的会承受债市的波动。2018年4月份，央行等监管部门发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，业界称之为资管新规。这份指导意见的核心内容，是“明确资产管理业务不得承诺保本保收益，打破刚性兑付。”从今年开始，银行理财正式进入不保本时代。

　　很多买银行理财的人从来没想过稳健型理财也能跌这么多，为了避险于是纷纷赎回，而集中赎回加剧了市场抛压，基金经理只能变卖其他能卖的资产应对赎回，从而导致基金净值跌上加跌，债市调整继续加深。

　　短期来看，尽管这轮债市下跌刚开始不久，央行就立马向市场重新投放了流动性，给的信号很明确，不会收紧流动性，还是保持“稳健的货币政策”定投理财计算器，而且领导已经鼓励保险资金和银行自营资金承接，银行理财和债券基金压力有所减轻，但是赎回潮冲击依旧没有有效缓解。

　　因为以往的债市下跌几乎都是机构投资者抛售导致，他们对央行的政策信号跟随度很高。但这次债市大跌，最主要的抛售者是银行理财(散户）定投理财计算器。散户和机构投资者可不一样，他们中的绝大部分都很难理解央行的政策信号，他们的决策更多地来自于情绪上的影响，盲从恐慌大幅度赎回。综上来看，债券下跌导致理财估值下跌，理财破净后理财购买人申请赎回，在这种情况下，债券市场和理财市场之间就形成了“银行理财产品破净—投资者赎回理财—理财抛售债券—债券价格下降—理财净值加速下跌—投资者加速赎回—理财加速抛售—债券加速下行”的负反馈。

　　不过长期来看也不用特别过于担心，因为长期利率债的表现已经对理财赎回没啥反应了，从中债指数来看，最近跌了0.814%，整个债券市场的平均跌幅。而且债市也总能涨回去。按中证全债指数看，从2005年至今，持有1年的盈利概率高达87%，持有2年的盈利概率高达99%。

　　事实上和股票市场一样，债券市场走势是无法预测的，没有永远不跌的债券基金。历史规律可以参考，需要考虑的就是受否愿意接受2年持有期，换来99%的盈利概率？愿意接受这个逻辑就长期持有，不愿意接受这个逻辑的话，就要割肉下车了。持有很多债券基金怎么办？这里可以先做一下筛选，比如看底层资产是利率债（包括国债、地方政府债定投理财计算器、政策性金融债和央行票据）还是是短期（期限一年以内）的高资质（评级AA以上）信用债。因为流动性好，风险性更低，这部分会先企稳，剩下其他的就还是有比较大的波动压力。而且今后也就只能选择货币基金（久期短，摊余成本法估值）、银行存款这类更安全的产品了。但是货币年化1%点多，对于大资金投资者来说肯定不划算，这就需要资产配置，持有不同类型的资产，如股票、保险、黄金之类的，做风险对冲和平衡，进可攻退可守，达到投资组合整体盈利。

　　清流在投资中，如何获取稳稳的幸福？一文中：对普通人来说，科学合理投资建议是：通过合理的比例分配，同时投资于保本型产品和成长型产品，多元化科学配置家庭资产。事实上，绝大多数朋友，炒股票、买基金、做投资是为了追求一个超额收益，更好更快地收获更高的涨幅，这是最顺人性的思维，但在现实中几乎是不可能做到的事情。但是在当前的市场中，获取稳健收益已经不是易事，何况超额收益：一方面，偏股资产（股票、基金）本身波动就很剧烈，超出了很多投资者的风险承受能力；另一方面，低风险利率长期走低，货币基金、银行理财等产品的收益，在持续下滑。补充更新：这波银行理财赎回潮，国有大银行还撑得住，地方小银行客户少，他们为了留住客户，搞出了一些暗箱操作。比如某网友微博爆料说，西X银行，原本是封闭期理财，现在提前开放赎回了。