团体来看，停止2024年1月19日统计盈余收益投资东西，共有1262只1-3年（含）的公募混淆类产物（未兼并产物份额）存续工夫满1年，剔除净值数据不满意目标计较前提后，共有1020只产物计较出了净值表示

　　团体来看，停止2024年1月19日统计盈余收益投资东西，共有1262只1-3年（含）的公募混淆类产物（未兼并产物份额）存续工夫满1年，剔除净值数据不满意目标计较前提后，共有1020只产物计较出了净值表示。此中，完成季季正收益的产物总计709只，占比近70%，为69.51%。从理财公司散布看，709只产物来自25家理财公司。此中，兴银理财入围产物最多，有151只，杭银理财紧追厥后，有109只，招银理财位居第三，有93只。

　　从季季正收益产物比例看，恒丰理财、中邮理财、渝农商理财、南银理财和中原理财的局部产物均完成了100%正收益，不外渝农商理财盈余收益投资东西、中邮理财和恒丰理财富物数目较少，均只要8只、2只和1只。杭银理财、安然理财、建信理财和兴银理财的正收益产物比例也都在80%以上，而汇华理财正收益产物比例为0，也是唯逐个家正收益产物比例为0的理财公司。分离正收益产物数目和比例看，兴银理财和杭银理财表示亮眼理财本领结课论文，正收益产物比例别离为82.07%和94.78%。

　　从运作状况看理财本领结课论文，“金竹FOF一年持有期1号”建立于2021年4月13日。停止1月17日，产物最新净值为0.8073，最新资产净值为2950.40万元，产物建立以来净值下跌19.27%，2023年整年净值下跌11.56%，在权益类公募产物中处于中等程度。停止2023年三季度末，产物持仓公募基金比例到达81.98%，以混淆型基金为主。而“金竹FOF一年持有期2号”建立于2022年3月23日，2023年三季度末持仓基金范围一样超越80%，为86.31%理财本领结课论文，但产物范围较小。停止1月17日，产物最新净值为0.8222，最新资产净值为39.74万元。

　　近期，在权益市场连续低迷、含权产物刊行受阻的布景下，民意理财推出了“银竹混淆灵动A股机缘”，逆势规划权益市场。该产物定位为偏股混淆型产物，风险品级为R4（中高风险），于2023年12月20日建立理财本领结课论文，产物召募范围较低，为89.6万元。

　　以近1年净值增加率排名来看，前十名产物除建信理财“龙鑫固收类18个月定开式产物第1期”、渝农商理财“益惠封锁式2022年第51035期”为1年半定开产物外，其他产物投资周期均为2年。详细来看，中原理财上榜3只产物，兴银理财上榜2只产物，其他理财公司上榜1只产物。

　　从权益投资规划上看，此前民意理财也承接了两只由民生银行迁徙来的纯权益类产物，别离为“金竹FOF一年持有期1号”、“金竹FOF一年持有期2号”。

　　非标资产上，产物三季度末共持有三项非标资产，合计占比38.12%，别离是京东白层次财项目T8663-1、泰州市财产团体有限公司2022年度第二期理财直融东西、龙城财产投资控股有限公司2023年度第四期理财直融东西，此中第三项已于2024年1月2日到期，到期收益率为4.38%。

　　从功绩基准设想看，3年封锁期20%的绝对收益当然有较高的吸收力，但如果能完成20%的绝对收益，意味着最低要到达6.66%的年化收益率。从三年限期封锁式产物订价状况看，按照南财理财通数据，2023年新发的三年期封锁式混淆类公募产物均匀功绩比力基准中枢为5.02%，均匀功绩比力基准下限为4.26%，均匀功绩比力基准上限为5.78%。可见，要到达超越6%的年化收益率难度较高，对办理人也提出了较大的应战。

　　从收益表示看，兴银理财ESG主题产物“稳利恒盈ESG两年按期开放2号D”排名第一，近1年净值涨超7%，其他多款产物净值增加率超6%。从最大回撤程度看，产物最大回撤程度遍及低于1%，除民意理财“贵竹固收加强添颐款两年封锁1号”外理财本领结课论文，其他产物最大回撤程度均低于0.5%。颠簸率方面，多款产物年化颠簸率低于1%。卡玛比率方面，排名第七位的渝农商理财“渝农商理财益惠封锁式2022年第51035期”以其低徊撤劣势排名第一。

　　值得留意的是，民意理财“贵竹固收加强添颐款两年封锁1号”在榜单中排名第四位，近1年净值上涨6.60%，产物最大回撤和颠簸率相对其他排名前十产物来讲相对较高。贵竹固收加强系列为民意理财的主力“固收+”种类，次要接纳固收打底，权益投资博取逾额收益的投资战略。

　　从根本状况看，该产物为风险品级为三级的“固收+权益”产物，于2022年3月4日建立，功绩比力基准为4.5%-6.8%，邻近到期日2024年2月28日。从建立以来净值表示看，停止1月15日，产物最新净值为1.0619，资产净值为4.04亿元，建立以来年化收益率为3.31%盈余收益投资东西，比拟功绩比力基准下限相差1.19个百分点，低于功绩比力基准下限。课题组以为，1-2年限期产物收益不达预期次要受利率情况影响，理财富物收益率与利率走势高度相干，跟着利率中枢降落，此前刊行的长限期产物订价较高，达标难度也随之进步。别的，近两年的权益市场低迷和债券市场打击也有必然影响。

　　值得留意的是，该产物的限期设想和功绩比力基准设想很是立异。产物建立后至2024年1月19日为封锁期投资日，时期仅申购不赎回，封锁期投资往后，产物进入为期1065天的封锁期，时期若产物费后累计净值在封锁期内持续3个买卖日到达1.2，也即产物净值增加率到达20%，办理人有权调解首个开放日并提早完毕封锁期。如许的运作形式设想相似于目的盈理财富物，差别点在于目的盈理财富物触发止盈目的后产物主动到期，而上述产物触发1.2的累计净值上限后由封锁式转为开放式，若投资者想赎回需自行操纵。封锁期完毕后，产物功绩比力基准设定为4%-8%（年化）。

　　从产物持仓状况看，停止2023年三季度末，产物持仓以信誉债和非标资产为主，此中债券资产占比53.81%，其他债务类资产占比38.13%，基金投资占比7.04%，现金类资产占比1.01%。产物并未间接持有权益类资产，但不解除产物经由过程基金投资持仓权益类基金。

　　今朝来看，因为理财公司权益投研才能较弱，借力公募基金接纳FOF投资战略成为理财公司的遍及做法，FOF产物或将连续遭到理财公司喜爱。

　　投资战略上，该产物次要投资于境内A股、基金理财本领结课论文、债券等多种资产，优选被市场相对低估、具有优良生长性、分红才能优良且持久投资代价凸起的优良个股和功绩表示不变、风险调解后功绩优良的基金停止投资。

　　榜单挑选前提：理财公司刊行的投资周期在1-2年（含）的公募“固收+权益”产物，且近1年每一个完好的天然季度季末均为正收益的产物，同系列同投资周期产物保存一只。