近期，多家银行下调定期存款利率，理财产品一改半年来的低迷态势，实现止跌回升

　　近期，多家银行下调定期存款利率，理财产品一改半年来的低迷态势，实现止跌回升。数据显示理财在线计算器，4月份以来银行理财规模大幅上涨，4月末银行理财产品存续规模约为27.37万亿元，较3月末增加1.34万亿元。

　　受此影响，基金产品特别是公募基金成了越来越多投资者的选择，基金业的直播也随之走红，但仍存在“解读过度专业”“投教（投资者教育）效果差”“非法咨询”等问题。

　　根据中基协数据，截至今年1月，公募基金的管理规模超过27万亿元，基金数量达到10607只，其中有31只基金实现了超1000%的丰厚回报。另据《2022年公募基金投资者盈利洞察报告》显示，近三年和近五年基金平均年化净值增长率分别达到了21.38%和14.87%，与之对应的基民平均年化收益率分别为18.31%、10.35%，均出现一定损耗理财在线计算器。

　　“我们面对投资者最常见的问题就是‘为什么总是出现一买就跌，一抛就涨’理财在线计算器，其实多半与投资心态和确认误差有关。”富国基金量化投资副总理张圣贤解释称，多数基民喜欢投资热门板块，波动更大且急于追涨，当遇到回调时反而坚持不住，最终形成追涨杀跌的恶果。

　　此外，基民在投资过程中时常存在确认误差的心理理财在线计算器，一旦出现追涨杀跌的情况就会加固这一印象，因此更加确信这种说法。

　　清华大学金融科技研究院和蚂蚁财富联合发布《2023年基民理财行为及投教偏好调研报告》显示，在超五千份调查问卷中，77%的受访基民认为自己的基金投资收益未达预期，其中近4成认为与预期差距非常大。其中61%基民选择基金产品时，主要关注过去历史业绩这一指标，其中近2表示只看历史业绩个人理财app，仅14%的受访者对自己的配置情况表示非常满意，还有25%的受访者没有养成配置习惯。

　　还有一个数据特别醒目——41%的用户持有一只基金的最长时间低于1年理财在线计算器，业内人士普遍认为，这并不符合理财中长期主义的原则。

　　张圣贤建议，投资者需要科学判断基金估值的高低个人理财app，而非一味地只关注净值和历史业绩，可以通过分散配置增加把握市场热点的概率，降低组合整体的波动率。

　　要树立科学的理财观念，投教正成为各大基金公司的工作重点，其中理财直播是当下最流行的投教方式。

　　以蚂蚁财富的数据为例，50家证券基金机构在去年成立了投教联盟，通过10万篇图文内容和2.3万场理财直播，吸引超一亿观看人次，也取得了一定效果：用户频繁交易的比例下降了60%，定投次数提升了78%，配置用户占比提升45%，持有时长提升76天。

　　不过经过一年的操作，理财直播依然面临不少问题。过度专业的解读是理财直播与基民长期存在的认知鸿沟。蚂蚁财富副总经理郑艳兰回忆理财在线计算器，刚上线直播时，千篇一律都是基金经理的头像，穿着深色西装，双手抱胸或者摸着领带和衣襟，讲解的内容也很艰涩，投教效果很差。但如今很多理财直播是跟着基金经理一起深入田间地头和厂区里，去具体体验这些上市公司的产品的生产过程。

　　“这种形式更有点像现在流行的剧本杀，希望大家有一个亲历的过程，基金背后的产业与基民的距离立刻拉近了。”财通证券资管副总经理周志远说。

　　同时，基民投教意识不强也是投教的难点。由于监管要求，理财直播不能存在荐股现象，而且不能过度娱乐化，对用户的吸引力有限。

　　《2023年基民理财行为及投教偏好调研报告》显示，基民对理财服务及投资者教育需求意愿高，但是实际教育效果不佳。虽然超过63%的受访者对如何选品、科学配置的投资者教育内容感兴趣，且61%的受访者每周期望花1—5个小时学习投资理财知识，但其中只有一半的人真实花了这么多时间去学习。

　　随着直播的走红，不少平台上也存在非法经营证券投资咨询业务。在未取得证券投资咨询业务资质情况下，不法分子通过多个新媒体社交平台直播互动和发布视频，以“财经热点解析”等内容为诱饵，吸引潜在客户，并将其层层引导至犯罪团伙运营的App和社交软件群聊，向客户收取高额课程费和服务费，非法提供证券市场分析预测、证券个股推荐等证券投资咨询服务。上海公安机关近期成功侦破一案件，涉案金额2亿余元。