【风险提醒书】在投资者签订基金条约之前，召募机构该当向投资者阐明有关法令法例，须重点提醒私募基金风险，并与投资者一同签订风险提醒书

　　【风险提醒书】在投资者签订基金条约之前，召募机构该当向投资者阐明有关法令法例，须重点提醒私募基金风险，并与投资者一同签订风险提醒书。风险提醒书的内容包罗但不限于：

　　分离我们在承受私募基金办理人申请机构拜托出具法令定见书的营业操纵，并比较基金业协会屡次答记者问发言肉体。现关于私募基金办理人注销法令定见书的内容所触及到的一些枢纽成绩停止剖析，供各人参考鉴戒。

　　2016年2月22日《中国基金业协会卖力人就落实〈通告〉相干成绩答记者问》已明白，凡在中国境内依法设立、可就中法律王法公法律事项揭晓专业定见的状师事件所及此中国执业状师，都可受聘根据《私募基金办理人注销法令定见书指引》的请求出具《法令定见书》。

　　（一）关于申请注销证券投资基金类办理人的，其运营范畴中的“投资征询、投融资信息效劳”营业就属于较为敏感的合规点间接融资的东西，证券投资基金类办理人不得兼营“投资征询、投融资信息效劳”营业投资理财有哪些渠道，倡议证券投资基金类办理人在实践运营中剥离该等营业，并停止工商变动注销打消该等停业范畴，整改终了后递交《弥补法令定见书》；

　　（四） 办理法子草案明白划定召募机构、基金营业外包效劳机构及其从业职员涉嫌违背法令、行政法例、中国证监会有关划定的，移送中国证监会或司法构造处置。

　　关于已注销的私募基金办理人该当根据划定，自查相干高管职员获得基金从业资历状况，并于2016年12月31日前经由过程私募基金注销存案体系提交高管职员资历严重事项变动申请，以完成整改。过期仍未整改的，中国基金业协会将停息受理该机构的私募基金产物存案申请及其他严重事项变动申请。”按前述请求，曾经注销为私募基金办理人的高管职员，最晚应在2016年12月30日前获得从业资历大概将法定代表人变动加获得从业资历的职员，不然间接影响产物存案等营业展开；而新注销的办理人其法定代表人作为高管明显该当自始具有从业资历。

　　（一）私募基金的特别风险，包罗基金条约与中国基金业协会集同指引不分歧的风险、基金未托管风险、基金拜托召募的风险、未在中国基金业协会存案的风险、延聘投资参谋的风险等；

　　对公司高管职员要建造查询拜访表，包罗姓名、性别、国籍、诞生年代日、最高学历院校称号、文明水平、学历学位证书、职称、事情阅历（参与事情以来的职业及职务状况）、基金从业资历文件，任职证实等；高管职员能否存在还没有告终的或潜伏的严重诉讼、仲裁；能否存在违法状况阐明，包罗违背国度法令、行政法例、部分规章、自律划定规矩等遭到刑事、民事、行政惩罚或规律处罚；能否有到期未归还债权等状况；能否有狡诈或其他不诚笃举动等状况。和相干状况阐明。

　　（二）关于申请注销股权投资基金类办理人的，需求对“投资征询、投融资信息效劳”营业停止谨慎查询拜访和论证阐明。一方面，查询拜访实践经停业务状况；另外一方面，需求具体形貌“投资征询、投融资信息效劳”营业与股权投资基金办理营业的分歧性、婚配性，从而论证“投资征询”营业的公道性、合规性；

　　别的，私募基金办理人以产物投资参谋方法展开营业的“阳光私募”形式，是私募基金行业开展早期呈现的一种做法。今朝，中国基金业协会正在抓紧研讨订定私募基金办理人处置投资参谋效劳的相干营业办理法子。思索到在法令和实践运作中，在相干办理机构已完成资管产物存案或审批法式后，各种情势的参谋办理型的私募基金产物能否在私募基金注销存案体系存案，不会影响该产物的一般投资运作。

　　处置私募证券投资基金营业的各种私募基金办理人，其高管职员包罗法定代表人/施行事件合股人委派代表投资理财有哪些渠道、总司理、副总司理（若有）和合规/风控卖力人等。

　　（三）投资者对基金条约中投资者权益相干主要条目的逐项确认，包罗当事人权益任务、用度及税收、纠葛处理方法等。

　　申请机构能否契合专业化运营准绳是基金业协会考核的重点之一，法令定见书需求对此作出精确的提醒。须明白申请机构能否兼营与“投资办理”的买方营业存在抵触的营业，包罗：

　　申请机构工商注销的运营范畴应包罗基金办理、投资办理、资产办理、股权投资、创业投资等与私募基金办理人营业属性亲密相干字样。

　　状师事件所及其包办状师在《法令定见书》上的具名签章须齐备，出具日期明晰明白。《法令定见书》及私募基金注销存案体系中状师事件所就“私募基金办理人主要状况阐明”出具确实认函，均需加盖状师事件所公章及骑缝章，列明包办状师的姓名及其执业证件号码并由包办状师签订。

　　（三）以任何方法许诺投资者资金不受丧失，大概以任何方法许诺投资者最低收益，包罗宣扬预期收益、估计收益、猜测投资功绩等；

　　《公司法》关于“实践掌握人”的注释： 实践掌握人，是指虽不是公司的股东，但经由过程投资干系、和谈大概其他摆设，可以实践安排公司举动的人。故认定实践掌握人应不断追溯到最初的天然人、国资控股企业或个人企业，受外洋金融羁系部分羁系的境外机构。认定实践掌握人，需求核对申请机构股东在股东会的表决权益用状况，核对相干股东采纳的分歧动作等商定，追溯到终极出资主体。

　　为包管《通告》相干请求的有用施行，自《通告》公布之日（即2016年2月5日）起，中国基金业协会暂不打点新注销的私募基金办理人将参谋办理型基金作为其办理的首只私募基金产物的存案申请，和已注销且还没有存案私募基金办理人将参谋办理型基金作为其办理的首只私募基金产物的存案申请。待中国基金业协会正式公布私募基金办理人处置投资参谋效劳的相干营业办理法子后，私募基金办理人可将其办理的相干参谋办理型私募基金产物，再按相干划定停止弥补存案。在《通告》公布之前已注销并已存案私募基金产物的私募基金办理人投资理财有哪些渠道，可持续申请存案其办理的参谋办理型私募基金产物。

　　（四）兼停业务若有官方假贷、官方融资、配资营业、小额理财、小额假贷、P2P/P2B、众筹、保理、包管、房地产开辟、买卖平台等营业的等，需求提早停止营业剥离，避免长处抵触，整改完成后再出具《注销法令定见书》。

　　中国基金业协会卖力人指出，“状师事件所承受基金办理人、基金托管人的拜托，为有关基金营业举动出具法令定见书，有虚伪纪录、误导性陈说大概严重漏掉，给别人财富形成丧失的，还该当与拜托人负担连带补偿义务。”这表白，律所及状师出具法令定见书要力戒虚伪纪录、误导性陈说大概严重漏掉，不然不只面对状师协会、基金业协会的自律规律处罚和市场禁入，给别人形成财富丧失的，还该当与拜托人配合负担民事上的连带补偿义务。以是，状师事件所出具法令定见书的同时，伴跟着严厉的法令义务负担。

　　处置非私募证券投资基金营业的各种私募基金办理人，最少2名高管职员该当获得基金从业资历，其法定代表人/施行事件合股人（委派代表）、合规/风控卖力人该当获得基金从业资历。各种私募基金办理人的合规/风控卖力人不得处置投资营业。处置私募证券投资基金营业的各种私募基金办理人，其高管职员均该当获得基金从业资历。

　　因为差别地域工商注销部分对用作注册公司的园地请求纷歧样，和享用税务优惠的需求间接融资的东西，部门申请机构工商注册地点和实践运营办公地点并纷歧样，该种情况状师在核对办理人实践具有的办公场合及其租赁条约和相干完税单据以后，据实表露阐明便可。协会请求的是私募机构办理人具有展开营业所需的停业办公园地，并没有硬性请求注册地于实践运营地必需分歧。

　　申请机构注销时申请营业范例应与存案基金范例相婚配。私募基金办理人仅能申请存案其注销时申请营业范例范畴内的私募基金间接融资的东西。如A公司注销时申请营业范例包罗私募证券、股权、创投及其他，A公司能够设立以上任何范例私募基金并申请存案；如B公司注销时申请营业范例只要私募股权，B公司仅能申请存案私募股权基金。以是，申请机构要按照往后办理基金产物的范例妥帖注销营业范例。

　　（四）夸张大概全面推介基金，违规利用宁静、包管、许诺、保险、避险、有保证、高收益、无风险等能够使投资人以为没有风险的表述；

　　（三）“投资征询、投融资信息效劳”营业的实践运营范畴不得触及《证券投资理财有哪些渠道、期货投资征询办理暂行法子》（证委发[1997]96号）中划定的“证券、期货投资征询”营业；