上述投资人说，在中东地域，有限合股人（LP）凡是以主权财产基金和家属办公室为主，这背后反应的是中东国度特有政治构造的经济层面——基金高管与权利中心有着千丝万缕的联络，并影响着投资战略

　　上述投资人说，在中东地域，有限合股人（LP）凡是以主权财产基金和家属办公室为主，这背后反应的是中东国度特有政治构造的经济层面——基金高管与权利中心有着千丝万缕的联络，并影响着投资战略。以PIF为例，它是沙特当局掌握的国度级投资实体，天然也负担着沙特“政策性”的使命，即削减对单一石油资本的依靠。

　　年报显现，2023年其办理的资产（AuM）到达2.87万亿沙特里亚尔（约7654亿美圆），比2022年末的2.23万亿增加了29%。按照SWFInstitute（环球主权基金研讨会）的数据，停止2023年末，PIF的资产范围在环球主权财产基金中排名第六。按照此前PIF设定的目的，PIF的资产范围方案到2030年将扩展至2万亿美圆，届时无望成为环球最大的主权基金。

　　易达本钱方面暗示，沙特正在将投资重点和市场机缘从头引向本国，并主动吸收投资者和跨国企业前来沙特投资。

　　本地工夫8月1日，PIF颁布发表与中国农业银行等金融机构签订了六份体谅备忘录（MoU），代价高达500亿美圆。六家金融机构别离为中国农业银行、中国银行、中国建立银行、中国出口信誉保险公司投资理财进修、中国收支口银行和中国工商银行。体谅备忘录涵盖了鼓舞经由过程债权和股权停止双向本钱活动等协作范畴，也是PIF在环球范畴内增进机构同伴干系计谋的一部门。

　　1971年，其时的沙特国王费萨尔建立了PIF，最后PIF作为沙特财务部的一部门，次要卖力羁系当局在上市公司的股分。到了2015年，跟着现任国王萨勒曼·本·阿卜杜勒阿齐兹·阿勒沙特下台，PIF的办理权从财务部转移到了经济和开展事件委员会（CEDA）。

　　对优时比的收买所涵盖的产物2023年在中国的总贩卖额达1.31亿欧元。该买卖尚需告竣多少交割前提，包罗须要的反把持检查及其他老例前提，估计将于2024年第四时度完成。

　　虽然上述中东投资基金团体仍偏重于外洋，出格是西欧市场的投资，但比年在中国市场的投资活泼度也不竭增加，SWFInstitute的数据显现，中东主权财产基金自客岁6月以来的一年间，已在中国投资了70亿美圆，是前一年同期的五倍。

　　按照PIF公布的2023年年度陈述，该基金在昔时为沙特的非石油海内消费总值（GDP）奉献了高达1.2万亿沙特里亚尔（相称于3200亿美圆），并为沙特缔造了约180万个失业时机。别的，PIF将大部门资金（约70%），投入到了沙特海内的非石油行业，以增进本地企业的转型和经济的多元化开展。

　　一名存眷中东跨境并购的投资人察看到，今朝中东的很多本钱都像是一个“财产的引流”投资理财进修，要想拿到融资，项目需求给本地带来失业和手艺。

　　PIF中东和北非证券投资主管AbdulmajeedAlhagbani此前在承受中国基金报采访时暗示，停止本年7月，PIF在中国的投资额已达220亿美圆，约合1600亿元群众币，聚焦可连续开展、科技、汽车、卫生保健等范畴。

　　国王的儿子，沙特阿拉伯的王储兼辅弼现任王储穆罕默德·本·萨勒曼，即提出沙特“2030愿景”的出名的“小萨勒曼”，在2015年景为了PIF的主席。沙特“2030愿景”也由此成为PIF的主要投资思绪。

　　易达本钱办理合股人与中国香港办公室卖力人ClifChau说，沙特“2030愿景”出台后的一系列变革和立异，放宽了外资准入限定，简化了中国公司进入沙特后的注册和运营的手续。别的，沙特还推出了地区总部方案，鼓舞跨国公司在沙特设立其地区总部。

　　除PIF外，多支来自中东的主权基金均几次增强对中国市场的投资。在大手笔投资的背后，中东的主权投资东西和其“操控者”们有着如何的起点和投资目的，这些来自中东的国有本钱，有何投资逻辑？

　　本年上半年，穆巴达拉敲定了两笔投资。一是3月30日，与太盟投资团体、中信本钱、AresManagement旗下基金（Ares）理财魔方 公司地点、阿布扎比投资局（ADIA）旗下全资子公司在大连签订投资和谈，结合向大连新达盟贸易办理有限公司投资约600亿元，合计持股60%，大连万达商管持股40%。二是与康桥本钱协作，对优时比在中国的成熟产物营业的局部股权的收买。

　　5月29日，遐想团体颁布发表与PIF的全资子公司Alat签订了计谋协作框架和谈，并方案刊行20亿美圆的零利钱可转换债券。这笔投资将使Alat以灵敏的方法投资遐想，而遐想则方案在沙特设立中东和非洲（MEA）地域总部及重生产设备。

　　尔后，PIF真正开端了外洋投资邦畿理财魔方 公司地点。纯真从其对中国的投资来看，除间接投资和与金融机构的协作理财魔方 公司地点，另有一系列非常庞大且多样化的渠道。上述投资人注释，PIF在中国一级市场上的直投很少，次要是在二级市场大概“只和特定的机构协作”。

　　比方晚期PIF作为次要投资者，从2017年开端就经由过程软银愿景基金对包罗蚂蚁金服投资理财进修、滴滴、字节跳动在内的中国科技草创企业停止了投资。PIF还与中国投资公司（CIC）于2019年配合设立了中国沙特财产投资基金（CSIIF），专投契合“一带一起”倡媾和沙特“2030愿景”的产业项目。

　　PIF还与深圳市福田区协作，建立的蓝海太库（深圳）私募股权投资基金有限公司，和其全资子公司Alat等。

　　PIF在纽约、伦敦和香港设有国际子公司和办公室。2023年末在香港举行的FIIPRIORITY峰会上，其总裁鲁梅延颁布发表了在中国本地开设处事处的方案，北京办公室估计在2024年末至2025年头建立，这也意味着PIF将更深度、更间接地到场中国市场。

　　2024年8月，沙特阿拉伯最大的主权基金——沙特大众投资基金（Pub－licInvestmentFund，下称“PIF”）公布了2023年度陈述。

　　包罗沙特、阿联酋、卡塔尔理财魔方 公司地点、科威特、阿曼和巴林，中东地域的海湾协作委员会（GCC）成员国险些都最少具有一只范围宏大的主权基金。此中，卡塔尔投资局（QIA）理财魔方 公司地点、迪拜当局投资公司（ICD）和穆巴达拉投资公司（Mubadala）的资产办理范围别离为8470亿、5100亿、3600亿和3020亿美圆。这些基金在环球财产办理范畴饰演偏重要脚色，按照环球主权财产基金数据平台SWFInstitute的统计，环球十大主权财产基金中有六家来自中东。

　　易达本钱是最早涉足沙特的国际投资机构之一，他们将总部设立在利雅得，并与本地当局、主权基金理财魔方 公司地点投资理财进修、买卖所和家属企业成立了协作干系，投资项目包罗了极兔沙特公司和与阿里云合伙的沙特云计较公司（SCCC）。2023年，PIF经由过程旗下母基金JadaFundofFundsCompany对易达本钱的二期基金再次停止了投资投资理财进修。

　　比年，PIF连续加注中国市场。仅在2024年上半年，PIF对中国的投资和协作就触及金融、制作等多个范畴投资理财进修。

　　穆巴达拉方面引见，这一投资与其在亚洲市场的愿景相分歧，经由过程在具有微弱增加潜力的多个范畴停止挑选性投资，进一步扩展在亚洲的规划及影响力。医疗安康范畴，特别是医药范畴的资产剥离，是公司投资计谋的重点。

　　为此，部门基金在中国市场搭建了投资团队并开设了办公室。以阿联酋第三大主权财产基金穆巴达拉投资公司为例。据公然信息，客岁9月，穆巴达拉举办了北京办公室的开业典礼。但经济察看报理解，穆巴达拉实践上从2015年就在中国规划了投资团队，彼时，穆巴达拉与中国国度开辟银行和国度外汇办理局配合出资100亿美圆，设立中阿协作基金，正式进入中国市场。

　　沙特阿美（SaudiAramco）作为天下上最大的石油公司之一，在为PIF供给了资金的同时，也在中国频仍投资石油财产的中下流营业。比方2023年3月27日，沙特阿美投资36亿美圆购入荣盛石化10%股分，又与北方产业团体、盘锦鑫诚笃业团体组建合伙公司，以方案在东北建立一座炼化一体投资122亿美圆。