ETF模子组合关于投资参谋来讲意义严重，不单单是由于前文中提到的ETF作为投资组合底层资产有诸多劣势小我私家理财东西大全，更主要的缘故原由在于模子组合的使用可以让投顾花更多工夫客户相同小我私家理财东西大全、投教、陪同等客户效劳上理财软件，即参谋效劳，而非投资办理的部门

　　ETF模子组合关于投资参谋来讲意义严重，不单单是由于前文中提到的ETF作为投资组合底层资产有诸多劣势小我私家理财东西大全，更主要的缘故原由在于模子组合的使用可以让投顾花更多工夫客户相同小我私家理财东西大全、投教、陪同等客户效劳上理财软件，即参谋效劳，而非投资办理的部门。

　　1976年，前锋团体推出了环球第一只追踪标普500的被动指数型配合基金，揭开了美国市场被动投资的帷幕。历经多年开展，到2023年，美国被动指数型基金的办理范围初次逾越了自动办理型基金。

　　被动指数型基金在美国市场的盛行必然水平上与财产办理行业比年来的趋向息息相干：一方面，即跟着市场和客户需求的变革，组合投资的标的目的已从单一的证券或产物逐步演化为账户办理形式；另外一方面，ETF凭仗着本钱较低、敞口明晰、买卖灵敏等劣势连续吸收资金流入，为被动投资供给了开展空间。

　　Model Portfolio（模子组合）是一种由资管机构为客户供给的尺度化组合处理计划，它并不是以产物的情势存在小我私家理财东西大全，而是一个尺度化的“战略包”，而ETF成了鞭策美国模子组合市场范围快速增加的主要力气。

　　按照Broadridge Financial Solutions的数据，自2022年以来，底层资产完整为ETF的模子组合数目增长了30%，而同期由配合基金搭建的模子组合数目降落了8%。停止2023年末，美国模子投资组合市场的范围约5.1万亿美圆，此中以ETF为底层资产的模子组合范围占51%小我私家理财东西大全。

　　一项关于外洋投资参谋经常使用投资东西的查询拜访显现，外洋投资参谋挑选最多的投资东西次要是ETF，90%的参谋会在为客户出具投资倡议时利用ETF。

　　借助东西化的产物为客户成立不变的投资预期，经由过程连续性的陪同提拔客户的持有体验，外洋市场的胜利经历表白，ETF与投资参谋的分离大有可为小我私家理财东西大全。

　　起首，ETF的底层资产是通明的，投资者能够随时检察ETF持有资产的状况，削减傍边的信息不合错误称，也能制止因为基金气势派头漂移招致的产物投向与投资目的的偏向。

　　据晨星，2019至2023年间，美国ETF市场净流入资金约2.5万亿美圆，此中2023年净流入约6,000亿美圆，高于被动型配合基金流入的5,290亿美圆，而自动办理型基金则在整年流出了近4,500亿美圆。

　　其次，因为ETF凡是以较低的办理费率供给对某一特定资产种别的追踪，投资者能够以较低的本钱得到与某个特定指数或行业主题相干资产的敞口。与传统的开放式基金差别小我私家理财东西大全，ETF在买卖所上市买卖的机制有助于愈加灵敏地办理投资组合，战略施行的有用性大大提拔理财软件。在中国本地，特别投资于跨境资产的QDII-ETF，在场内生意的服从远高于场外QDII基金。

　　美国最大的ETF办理人之一道富举世参谋（SSGA）对客户合意度的查询拜访成果显现，均匀而言理财软件，利用了模子组合的客户从他们的参谋那边得到了更多的效劳，对参谋的评价也更高。