2022年，随着资管新规的实施，银行理财产品进入全面净值化时代

　　2022年，随着资管新规的实施，银行理财产品进入全面净值化时代。本文回顾2022年银行理财市场的变化，并对2023年的银行理财市场有所憧憬。‍‍‍‍

　　银行理财业务，是指商业银行接受投资者委托，按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

　　2022年1月1日起，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔 2018 〕 106 号）（以下简称资管新规）正式实施，2022年成为资管新规落地元年。

　　资管新规规定，金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，净值生成应当符合企业会计准则规定，及时反映基础金融资产的收益和风险如何推荐理财产品，由托管机构进行核算并定期提供报告，由外部审计机构进行审计确认，被审计金融机构应当披露审计结果并同时报送金融管理部门。

　　银行理财2004年在我国起步。近年来，银行发行的理财产品数量与日俱增，银行理财产品的种类逐渐增多如何推荐理财产品如何推荐理财产品。2022年以来，银行理财产品的规模持续增加。截至2022年三季度末，我国286家银行和29家已批复开业理财公司共存续理财产品余额30.6万亿元，较年初增长超过6000亿元。

　　2022年保本型理财产品排行，银行理财市场并不平稳，其中经历了两规模“破净”。第一轮发生在第一季度。第二轮发生在11月以后。

　　3月发生的大规模“破净”主要是由于走低所致，而11月以来的大规模“破净”是由于债市回调所致。

　　有机构预计，总体而言，最新一轮的赎回潮使得全市场理财产品规模回撤约2.5万亿元，相当于理财产品规模峰值（31.5万亿元）的约8%。

　　从理论上说保本型理财产品排行，随着市场环境的变化，银行理财产品的净值波动是常态，“破净”也不稀奇，但很多投资者对于银行理财产品的大范围“破净”还是很不适应，这也加剧了银行理财产品的大额赎回如何推荐理财产品。

　　为了应对银行理财产品“赎回潮”，近期多家银行理财子公司日开始推介“低波动理财”产品，这些产品采用“摊余成本法” 估值如何推荐理财产品。

　　所谓的摊余成本法，是对标的的资产以买入成本计价，不考虑持有期间标的资产的价格波动，将到期收益平摊到每一天。

　　摊余成本法下，净值波动相对较小，预期收益较为稳定，但在回避高波动的同时也牺牲了大涨带来的一些收益。

　　（二）资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产暂不具备活跃交易市场，或者在活跃市场中没有报价保本型理财产品排行、也不能采用估值技术可靠计量公允价值。

　　展望未来，银行理财行业的发展正处于重要的战略机遇期。据报道，近期银保监会认真学习贯彻中央经济工作会议精神，正在抓紧研究谋划2023年银行业保险业服务实体经济一系列监管政策措施。其中包括“引导银行理财业务持续健康运行”。

　　报道称，下一步，银保监会将积极探索完善银行理财业务发展模式，不断优化理财业务监管。加强相关法规制度建设，健全理财信息登记数据库，筑牢理财业务高质量发展根基。更好发挥理财业务功能作用，维护人民群众财产合法权益保本型理财产品排行，更好地服务实体经济健康发展和资本市场稳定运行如何推荐理财产品。

　　对于普通投资者而言，银行理财产品仍是最稳健的投资品种之一。只是这个“稳健”是有条件的，即耐心地持有较长的时间保本型理财产品排行，静待花开。