本期，南财理财通课题组重点存眷长限期“固收+权益”产物的功绩表示

　　本期，南财理财通课题组重点存眷长限期“固收+权益”产物的功绩表示。南财理财通数据显现，停止2024年12月12日，理财公司投资周期在2—3年（含）的公募“固收+权益”产物（未兼并份额）合计937只，近1年均匀净值增加率、均匀最大回撤和年化颠簸率为3.86%、0.66%和1.23%。此中，近1年每季末均完成正收益的产物有597只理财投资前十名，占比超六成，到达63.71%。

　　别的，榜单排名第四位的产物“交银理财稳享鑫荣三年封锁式17号”也值得存眷。该产物为中低风险品级的封锁式产物理财投资前十名，产物建立于2023年9月1日，投资限期为1097天，到期日为2026年9月1日，功绩比力基准为3.20%—4%。停止2024年三季度末，产物资产净值为2.26亿元银行按期理财富物。

　　2024年二季度末，产物前十大持仓资产以银行永续债、银行二级本钱债为主。到了三季度末，产物资产投向发作大改变，三季度末前十大持仓资产局部为他行存款和活期存款，合计占比100%。

　　按照产物仿单，产物拟投资于包罗非尺度化债务类资产在内的债务类资产，并恰当设置优先股等权益类资产和金融衍生品类资产，此中金融衍生品投资仅限于以套期保值为目标的国债期货。

　　分机构来看，在2—3年限期的季季正收益产物中，杭银理财银行按期理财富物、恒丰理财、交银理财和农银理财的产物近一年均匀收益率均超越5%，产物表示较佳。比拟之下，汇华理财、青银理财的产物表示较弱，此中汇华理财的产物近一年均匀收益率为3.02%。

　　从收益表示看，停止产物最新表露的12月11日净值，产物建立以来年化收益率曾经到达5.83%银行按期理财富物，远高于预期的功绩比力基准。

　　值得存眷的是，榜二产物“农银顺心·灵动1080天牢固收益类(L份额，农业银行代销)”为小我私家养老金产物，面向农业银行、宁波银行、江苏银行600919）、上海银行601229）、安然银行、北京银行六大贩卖渠道，产物建立于2023年3月10日，功绩比力基准为5.25%—5.75%，功绩比力基准测算以产物投资现金等高活动性资产仓位5%—10%，债券等牢固收益类资产仓位70%—90%，股票（含优先股）仓位5%—15%，杠杆比例120%为例。不外，停止产物最新表露的12月13日净值银行按期理财富物，产物建立以来累计净值上涨8.69%银行按期理财富物，折合年化收益率为4.92%理财投资前十名理财投资前十名，仍未达功绩比力基准下限。

　　从排名前十的产物来看，有5家理财公司产物上榜，此中杭银理财上榜产物数目最多，到达4只，农银理财上榜3只，交银理财和光大理财上榜2只，兴银理财上榜1只。从净值增加率看，前三名产物近一年涨幅均超7%，农银理财两款产物包办冠亚军。从风险目标看，光大理财和杭银理财的上榜产物最大回撤和年化颠簸率相对较高。卡玛比率方面，榜首产物卡玛比率最高，在完成较高收益率的同时最大回撤仅为0.17%。

　　榜单挑选前提：理财公司刊行的2—3年（含）投资周期公募“固收+权益”产物，且近1年内每一个完好的天然季季末均为正收益理财投资前十名，同系列同投资周期产物保存一只理财投资前十名。本文榜单排名来自理财通AI全主动化及时排名，如您对数占有疑问，请在文末联络助理进一步核实。

　　办理人在产物三季度的投资陈述中暗示，今朝市场有益空身分，以是团体愈加安康可连续，此中也有许多波段时机，后续将重点察看，捉住波段时机，做好买卖。能够看出，三季度末办理人判定债市能够会呈现回调，以是先减仓债券稳住收益。