如果未来保障房真能在房价高企的一二线大规模上市，无论市区老破小还是郊区高大新的房价 / 房租，都会受到严重冲击

　　如果未来保障房真能在房价高企的一二线大规模上市，无论市区老破小还是郊区高大新的房价 / 房租，都会受到严重冲击。

　　认房不认贷 激活的是改善性需求，先卖老破小，才有闲钱房票换高大新财经法规案例分析，结果上海二手挂牌进一步飙升，想要成交，只能打骨折。

　　一直拖到 10 月底，盼星星盼月亮，上海就 buff 了金山区社保要求 5 年降到 3 年，被市场狂骂没半点卵用……

　　我妈以前有套外环内 65 平老破小，封城前最高峰同户型能卖 490 万，解封后积压 3 个月成交量一波流后，房价就开始跌。

　　但同板块品质标杆次新小区，就是我 3 年前买的，跌幅还不到 5%，基本稳住了，和周边老破小的溢价，从过去 50%，提高到 70%。

　　这种世道下，前两年上海很热的打新潮，也在最近几月快速衰退，大部分盘不要积分随便打，个别还能触发积分的，入围分也大幅下降。

　　前者位于徐滨最靠近市中心的位置，马路对面就是香港置地当年 310 亿拿下的地王项目启元（西岸金融城）。

　　保利天珺马路对面，就是当年李佳琦买的，也是 6 月引发剧烈争议，号称买到一套就能躺赚一两千万的豪宅——云锦东方。

　　一边是新房价格越来越高，定价机制趋于市场化（二次房改加速该趋势），另一边是二手房市场持续阴跌，两边价差越来越小。

　　但新房 5 年不能卖，还是期房，算上资金成本，如果差价小于 20%，投资角度看，套利空间就很鸡肋。

　　哪怕像上海徐滨这种放眼全国也屈指可数的顶流地段，持有新房，未来 30 年可预期的年化涨幅，最好别超3%。

　　换句话说，监管自己也觉得，稳健的长期投资回报率也就这水平，再高保险公司就有风险，监管可不想以后给保险公司擦。

　　如果运气好寿命长，有长寿 buff 加持，外加确诊不治之症后第一时间退保取回剩余现金价值，最高终生实际年化，可超 4.6%！

　　不到 3 年，保底利率下降超 25%，速度如此之快，也从侧面体现了上层对未来经济增速的忧虑……

　　今年已先行一步，高股息的红利股特别受追捧，就是世道不好，缺乏赚钱机会，投资者越来越厌恶风险，不喜欢听你讲故事，就喜欢真金白银的分红回报。

　　今年这些红利股大涨，摊薄了股息率，还引发一大堆基金公司发行相关产品追高，变得不再那么有吸引力，反而要注意风险了。

　　如果站 10 年以上跨牛熊周期视角看，中产以上投资者，建议做好预期管理，别期望太高，还是应该把 A 股投资重心，逐渐从潜在高成长板块，转移到稳定高现金流回报的板块。

　　以后就算市场转暖，我也不会在 估值中等，预期良好 的情况下入手，必须等到 估值便宜 时，再下手。

　　没准 市场先生 3、4 年都不犯重大错误，你就 3、4 年没机会下手，普通人很难有这样的耐心财经法规案例分析。

　　大饼情况比较特别，黄金原油也不生息，终究看得见摸得着，有确切工业用途，也不受地缘影响，但大饼讲不清，可以说 下不保底，上不封顶 。

　　说起来，同时具有股性和债性的可转债，过去也算理财神器，尤其是分级基金和 P2P 都被监管搞死后那几年。

　　但随着蓝盾、搜特的出现，现在没人敢再吹什么 下有保底，上不封顶 ，最后真暴雷了，一样血本无归理财规划师三级，可见理财世道真变了。

　　过去那些制度漏洞导致的套利机会，如分级 A、P2P、打新股理财规划师三级、打新房、无风险银行理财、兜底信托、国债逆回购、互联网创新智能存款（5 年期存款活期化）、永不退市可转债……会越来越少，越来越难。

　　连茅台出厂价也在提高，未来茅台打新薅羊毛也会成为历史，最后回归到风险收益完全成正比的合理状态。

　　但这种没有制度红利， 各凭本事赚钱 的理财新世界，处于信息劣势的普通投资者更难赚钱，更何况整个经济大环境和无风险利率都在下滑，更容易变成 各凭本事亏钱 。

　　对比我们小时候和现在孩子的校园生活，最大差别，不是硬件设施有了天翻地覆的提升，而是孩子在校园里的自由活动空间财经法规案例分析，大幅收缩！

　　我儿子二年级，老师竟要求课间不许离开本楼层，除了上厕所，能不离开教室就尽量别离开，更别说去操场上跑跑跳跳，简直痴人说梦！

　　校园到处是开口闭口 CNM 的留级生，出校门到处都是等着 坳分 的社会青年，家长动不动就打孩子，甚至鼓励老师对不听话的孩子体罚……

　　哪怕这三年医保透支严重，还要继续压缩医药公司利润空间，压缩以药养医空间，从牙缝里抠出钱，把更多好药纳入医保，保障底层健康权。

　　市场经济的核心是金融业，全世界金融业都是高收入行业，但国家觉得不合理，企业也觉得压力大，所以这两年银证基保小伙伴的日子越来越不好过。

　　今年 8 月国家叫停 3.5% 长期人身险预定利率后，还要进一步压缩保险公司成本，办法是压缩渠道销售费用，和压缩医药公司销售费用一个路子。

　　保险往往有病有灾时才能雪中送炭，非常晦气，人天然有侥幸心理，健康时想不到以后会病，等病了再想靠保险转移医疗负担为时已晚，所以保险天然需要强力推销，推销的人力成本非常高，保险销售就有很高比例的佣金。

　　你现在继续大刀砍佣金，保险公司经营成本是下去了，保险产品性价比是更高了，但更多保险从业者将失业，连银行都没有推荐保险的积极性了……

　　这种政策方向，底层直观上会感到受益，但代价是有本事的富人更倾向润，有学历的中产更倾向躺，全社会经济活力下降。

　　不是内容讲得好，而是有个关于临期折扣店 折扣 MAMA 的案例，数据夸大（造假），被人拉出来吐槽。

　　刘润老师最初还想用三寸不烂之舌，绕概念怼回去，结果风暴更大财经法规案例分析，发现自己的确被折扣 MAM 老板给的数据忽悠了，只能硬着头皮，诚挚道歉。

　　刘润、罗振宇这样的知识商人，自身得以生存的法宝，就是告诉你，虽然经济大环境不好，但聪明人还是可以开动脑经，发现商机，赚到大钱。

　　所以别怪大环境，只要你足够聪明努力，加上多听我的课程和演讲，启迪赚钱新思路，大把赚钱机会等着你 ~

　　但听多了就会发现，听君一席话，如听一席话，无非是各种大道理用新概念包装出来炒冷饭 + 找一些不可复制的个案论证。

　　临期折扣店也一样，折扣 MAMA 之所有给刘润虚假数据，就是因为自己做得不太好财经法规案例分析，想借机宣传自己，获得更多投资和关注。

　　但那些真正能赚大钱又没人竞争的，要么处于行业垄断状态，普通人根本进不去，要么只能维系很小的规模，闷声发大财，普通人也不知道。

　　二是传统恋爱养成游戏是男主拼命努力才能追到心仪女孩理财规划师三级理财规划师三级，这里变成一堆性格各异的超 A 女，无理由爱上男主，各种争风吃醋，死缠烂打，成了后宫甄嬛传。

　　但生理本能决定了，窈窕淑女，君子好逑，不想谈恋爱不是不爱漂亮女孩，而是你要花费很多时间精力，送上房子票子才能获得女孩芳心，成本太高，有这钱还不如先讨好自己。

　　我一个业内朋友推算，成本也就三四百万，但最终收入能做到 4000 万 +，扣掉各种成本，至少还能净赚两三千万，算相当成功了。

　　刘润老师主业商业咨询，他最了解的行业，就是商业咨询行业本身，而不是他服务客户所在的各行各业。

　　就像我最熟悉的行业是传媒，其次才是理财，我对理财行业的深度了解，肯定不如常年在一线投研交易的基金经理。

　　有些自媒体博主自己还是个 mini 小号，天天更文直播发圈，阅读量也就几百，却整天吹嘘自媒体创业零门槛，可以帮别人靠自媒体打造人设，实现低成本创业逆袭……

　　刘润老师最大的能力和价值，是把普通人不易理解的复杂问题，用合乎逻辑的大白话讲出来，让普通人听明白，完成认知升级理财规划师三级。