人生有20岁的青春年华、30到40多岁的黄金时段，也会走到50多岁的知天命之年

　　人生有20岁的青春年华、30到40多岁的黄金时段，也会走到50多岁的知天命之年。 上世纪80年代，美国经济学家莫迪利亚尼、布伦博格与安多共同创建的生命周期理论成为全球个人理财的核心指导思想， 但每个人或每个家庭在人生不同阶段，财务状况和获取收入的能力都是不同的，如何阶段性地将理财目标与这些金钱的运用有效结合，就需要进行资产配置。 下文中我们就来看看处在三个不同生命周期的家庭，经历过金融海啸冲击后，在理财专家吴东璇女士的指导下，是如何通过向日葵资产配置原则来谱写各自的理财篇章的。 三个家庭的介绍： 案例1： 多多：女，26岁，工作四年，广东佛山某区政府公务员，2009年年初结婚，家庭月入1.7万元； 案例2：杨扬夫妇，同为39岁，工作17年，夫现为深圳某公司财务高管，妻为深圳某银行高级会计经理，育一女9岁，家庭每月结余3.9万元； 案例3： 沈君夫妇：夫54岁，妻50岁，上海某公司中层管理人员，儿子22岁，已工作一年，家庭总金融资产超过100万元。 上世纪80年代的生命周期理论，指导人们的个人理财，其目的是实现消费与储蓄的均衡，也使得个人或家庭的财务状况在一生不同阶段的变化中，实现财富效用的化。若要实现家庭资产效用的化，首先要做的是资产配置，一般来说，在家庭资产也有核心与卫星资产之分，形象地说，就像一朵向日葵，远比一般花朵还大的花心，就是你的核心资产，必然是总资产的大部分，以保证实现人生的中长期理财目标，而配合往外放射的花瓣，是较小部分的卫星资产，机动性较高，配合个人的风险偏好及可投入时间，视市场时机选择高风险投资或波段操作，以快速增值为目的。最重要的是，即使亏损也不影响核心资产，以保证不降低你的生活品质。 案例1： 20岁：三年后有20万元！ 家庭基本情况介绍： 多多小姐：26岁，已工作四年，现为广东佛山某区政府公务员 多多新婚丈夫：26岁，已工作四年，现为广东佛山某公司业务经理 三年前两人收入共计9000元，在2009年组建家庭，每月家庭收入17000元 多多二人对未来设想： 能在2010年左右生个小宝贝，添一辆车，今年开始，每年都安排旅游一次，是否要做个10年储蓄计划？ 多多买房的故事： 确定人生的目标：职业和房子 多多小姐与新婚丈夫都是80后的一代人，与追求时尚的同龄人相比，多多说自己和老公依旧持有传统观念，也喜欢按部就班的工作和安稳的生活。 还没有大学毕业，多多就把成为公务员作为职业目标，理由是希望将来有旱涝保收的工资与合理的作息工作时间。毕业后，经过一番努力，连续两年参加公务员考试，如愿以偿进入广东佛山市某区政府工作，成为一名在高技术开发区向外商提供工商咨询的人民公仆。 多多的丈夫是大学校友，两人商量毕业后，排名前列件事情就是存钱买房子结婚。踏入社会之初，要买佛山市中心80平方米、每平方米5000元的房子，总共需要40万，两人决定用3年存个首期再加上税费、装修费等等，合计20万为奋斗目标，剩余款向银行贷。钱来源于工资，所以二人在工作上都兢兢业业，生怕有闪失，工资不涨，再来个失业，房子就泡汤。 终于在2008年12月，多多两人以单价4900元买了市中心的一套80平米的房子，随着国家对于90平方米以下的房子出台相应的减税等措施，多多两人心里乐开花，把爱巢简单装修后，再买了几套宜家傢私，DIY了一个北欧风格的小窝，终于以三年期限完成了人生目标。 多多的理财诀窍： 我们省出来的20万元 三年后有20万，相当于每月存5600元，以当时多多与男朋友合计每月税后工资9000元，存款率要达到63%，也就是说两人每月开销合计只能是3400元。为达此目标，多多和男友分别与父母同住，厚着脸皮让父母再提供三年的免费栖息之地，减掉租房开支金融理财公司。多多说，许多人都是每月花销后，才将剩余的钱拿去储蓄，但我们认为这样很容易打乱存钱计划，不如先把要存的钱扣掉，再去花销剩下的。这就是理财界里，美其名日先存钱，后消费。多多还认为存钱需要八大铁的纪律： 1． 每月风雨无阻把5600元存起来； 2． 男友戒烟，多多每两个月才买衣服； 3． 要做消费预算，有冲动消费时默念一到十： 4． 能坐公车，就不要打的； 5． 能吃食堂，就不要上馆子； 6． 工作是5600元的保证，要认线． 三年时间内，保持充电，争取加薪升职，这是5600元可延续的生命力； 8． 每月都记账，专款专用。 理财师建议： 多多两人现正处于家庭形成期：年轻夫妇，无小孩，理财的重点是创造收入，未雨绸缪为将来的理财目标做资金准备。 多多和男友自称笨小孩，在面对2006和2007年的疯狂时不动心，一直坚守着买房的理财计划，在股票和基金面前都是菜鸟，相比之下，还是选择未来的房子和婚姻的憧憬比较实在。但笨小孩是傻人有傻福，在市场低迷之下买了房子结了婚，日子稳定后，他们两人在职业上各自也荣升小主管，他们正奔向未来的美好生活。 多多夫妇想在两年内生宝宝，对未来的设想，可以进行量化并做短、中、长期的定性排序。但实际上，多多夫妇还会面临…….阶段的理财需求，建立两人家庭，夫妇的生老病死决不是一个人的事情，这意味着夫妇二人的保险保障；如在将来生了小孩，对家庭就要承担长达二十年有余的养育责任；再有，即使有社保，在生活水平日益高涨的情况下，需要考虑两人的退休资金准备。 表1：多多家庭的理财目标 短期 一年后 生育计划 孕期保健、医疗、生育费用 短期 一年后 购车计划 购车费、车牌费、保险 中期 22年 子女养育 子女教育与养育费用 长期 每年 旅游计划 旅游费用 长期 退休计划 退休养老费用 目前，多多夫妇二人税后工资合计17000元，过去4年的年终奖金和每月储蓄节余的银行存款7万元，每月还1800元。虽然多多家庭已经拥有难能可贵的高储蓄理财习惯，但多多二人的家庭理财存在以下问题：首先，相对于其所处的生命周期，两人都非常年轻，但在理财投资上过于保守；其次，婚后，理财需求突然增加多项，以目前资金去完成短中期目标尚吃力； 建议多多夫妇考虑晚两年后再生孩子，购车计划延后，继续作将来的十年储蓄计划。相对于过去的储蓄安排，多多夫妇更需要了解储蓄金额中有多少金额是为子女教育、多少金额是为自己的养老计划等理财目标。 而从家庭资产配置上来看，有必要分清楚核心资产和卫星资产的分配。其中核心资产是围绕子女抚养与教育、个人的保险保障、退休计划来安排，占总资产的80%为主。投资的工具要多样化，例如选择一些保本型的理财产品或债券型基金，而不能仅仅限于银行存款。而卫星资产是去为购车或旅游计划来准备，因为这两项的计划是可以在满足基本的保险、养老等情况下再去实现，它们的实现仅仅起到锦上添花的作用，占总资产的20%，投资的工具可采用稳健型的股票型基金。 40岁：20年间的辉煌奋斗 家庭基本情况介绍： 杨扬先生，39岁，工作17年，夫现为深圳某公司财务高管 杨太太： 39岁，工作17年，现为深圳某银行高级会计经理 女儿，9岁，小学三年级 居住地为深圳，17年前来深圳只有几万元的积蓄，而现在每月家庭收入结余3.9万元理财案例编写。 杨扬夫妇对未来的展望： 希望事业上更上一层楼，争取做公司的合伙人； 好好准备两人的养老金； 在投资上要审时度势，坚持价值投资的实践； 给女儿准备一笔大学留学基金；亲自给女儿上财商课程，让她参与家庭理财。 杨扬夫妇的故事： 前十年折腾，后十年稳赚 1996年，杨扬夫妇同来深圳，一穷二白，拿着几万元的积蓄跟风般炒过股票，创过业，都一一以失败告终。在深圳这片淘金者的热土上，杨扬夫妇捧着连续两年只剩下几万元的存折，深刻反思：如何才能步入小康？ 杨扬夫妇在内地本是学财务的，经过两年在深圳的折腾，两人终明白各自的性格并不适合创业，只适合做专业人士并最后走上管理者的道路。于是，调整职业发展的思路，杨扬夫妇同去应聘金融行业，就从基层做起。杨扬先生也相当地刻苦钻研，三年后成为一名注册会计师，而杨太太也逐渐成为财务主管，家庭存折上的数字也从几万元增加到十几万元。随着专业水平的日益提高，杨扬夫妇除了在本职工作之余，也利用休息时间进行隐形副业：为一些公司建立财务制度，审查会计程序等。家庭荷包逐渐开始饱满起来了。 但是杨扬夫妇还没有来得及感受财富增值所带来的物质享受，随女儿出生后，白花花的银子迅速变成纸尿片、奶粉、医疗费用的时候，两人开始惶恐：养育子女的费用直线上升，家庭的财务又呈现缓慢增长的态势。这时杨扬夫妇不得不重新估算自己的财产，怎样才能拥有稳定的家庭现金流，财富怎样才能增大？ 杨扬夫妇真不愧为财务的专业人才，不断反思：家庭财务和企业财务非常相通，是否可以用企业财务制度来优化家庭财务结构呢？他们开始以企业财务的种种指标来衡量家庭财务，平时收支，资产负债等都考虑流动资金、固定资产、金融性资产理财案例编写，以及应急帐户、负债等指标，他们认为要想家庭财务均衡健康，还要节省平时的日常开销，经过将近十年的不断完善家庭财务制度，和多年的理财心得变实践，杨扬夫妇的财务状况大大改善。目前，杨扬夫妇已经拥有两套房子，一辆车，金融性资产达至七位数。据杨扬夫妇透露金融理财公司，在投资中要把握投资机会也非常重要，历经1996年初到深圳在上的失败，他们已经总结了不好的投资之道，在2006年来临之前就做好资金与心态的准备，在2006和2007两年内，在上就给家庭赚了排名前列桶金，也亏了当年炒股交的学费，在证券市场点的时候听从投资业内朋友的建议全面撤出，保住财富胜利果实。 Tips:杨扬夫妇的8条理财致富圣经： 1． 运用企业财务制度管理家庭的理财大计； 2． 减少不必要开支理财案例编写，如每年买首饰不超过3件，暂不买车； 3． 不盲目投资，只做熟悉的投资，所有的投资亏损15%就要离场； 4．30岁后，给家庭每个人都买保险； 5．知识就是财富，每年看富人传记、投资类书籍等不得低于10本， 6．永远要记住保住本金安全， 7.财富来源于工作收入与隐形收入 8．广交投资与理财业内朋友，人脉就是钱脉。